رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه

پر‌ریسک‌ترین و کم‌ریسک‌ترین صنایع بورسی در فروردین‌ماه کدامند؟
اهمیت : مهم

36

شاخص بازار سرمایه از اوایل زمستان سال گذشته رشد در حدود 20 هزار واحدی را تجربه کرده است هرچند این روزها با ریزش‌های سنگین مواجه شده است و شاخص از قله 80 هزار واحدی سقوط کرد و در حال حاضر به نیمه کانال 77 هزار واحدی عقب نشینی کرده است.  در پی فرمان اجرایی لغو تحریم ها بیشترین گروه‌هایی که از تحریم‌ها متضرر شده بودند از جمله بانکی و خودرویی‌ها، روند صعودی به خود گرفتند و شاخص را نیز با خود همراه کردند.
نهایت‌نگر:

به گزارش اقتصادنیوز:

خودروساز ها که به دنبال شرکای خارجی خود در کشور های اروپایی بودند و سهامداران این موضوع را در بسیار در معاملات خود نشان دادند و محرک قرار داد های شراکت در گروه خودروسازی از اخبار مهم به شمار می رفت. که در حال حاضر این شراکت ها در هاله ای از ابهام قرار گرفته است و به همین دلیل برخی از سهامداران اقدام به خروج سهام خود از این گروه کرده اند که نمود آن در روند حرکت شاخص در فروردین امسال قابل مشاهده است. حتی ریزش سنگین اخیر شاخص بورس نیز به همین مساله می گردد و گروه خودرویی ها نقش پرررنگی در افت بازار در روز گذشته بازی کردند.

دیگر گروه پراقبال پس از برجام، بانکی ها بودند. بانک ها با توجه به لغو تحریم ها و گشایش در مبادلات پولی روند رو به رشدی را آغاز کردند هرچند مساله کاهش نرخ سود نیز اثراتی در این زمینه داشت. اما سایر گروه های بورسی به نسبت رشد کمتری در فروردین ماه امسال داشته اند. دلیل رشد کمتر دیگر گروه ها نیز وضعیت اقتصاد داخلی، قیمت های مواد اولیه جهانی و قیمت جهانی نفت است.

کاهش سرعت ورود نقدینگی جدید به دلیل نا اطمینانی به فضای اقتصادی کشور از یک سو و نیز عرضه سنگین برخی سهامداران عمده برای فرار از ریسک اصلاحی به مانند سال 93، از جمله مهم ترین عواملی هستند که معاملات این ماه بورس تهران را تحت تاثیر قرار دادند. نبود خبری ویژه و جدید در موارد تاثیرگذار بر بازار هم از دیگر عوامل افت شاخص بورس و عقب کشی کانال به 77 هزار واحدی است. معاملات بورس برای ادامه رشد و رونق نیاز به نقدینگی جدید دارد و این موضوع می تواند از منبع کاهش نرخ سپرده های بانکی تامین شود.

بررسی حجم بازار کشور نشان می دهد در زمستان پارسال حدود 1700 میلیارد تومان نقدینگی از سوی معامله گران حقیقی وارد بازار شده است که برای حفظ این میزان نقدینگی در بورس، بازار به دنبال محرک تازه ای است، که در حال حاضر حول سه محور اصلی گروه مسکن، پتروشیمی و خودرویی است. در غیر این صورت شاهد حجم بیشتری از خروج سرمایه از بازار هستیم.

مجموع این موضوعات موجب شده است تا این روزها افزایش قیمت و توجه معامله گران در نمادهای کوچک جایگزین بیشتر نمادهای بزرگ بورسی شود که در چند ماه گذشته افزایش چشم گیری قیمت داشته اند.بر طبق نمودار زیر نیز بازار دوم نسبت به بازار اول عملکردی بهتری داشته است که نشان از اقبال سهامداران به سوی این بازار است است.

بازار دوم بازار اول شاخص کل
۱.۲۶-۲.۶۴-۱.۳۴
وضعیت حاکم بر قیمت های جهانی برخی کالا و ارتباط آنها با صنایع و شرکت های بورسی بزرگ هم یکی دیگر از دلایل اقبال معامله گران به نمادهای کوچک بازار شده است. در حال حاضر سهامداران در انتظار این موضوع هستند که تاثیرات بر روی صورت های مالی شرکت ها ی خودروسازی دیده شود و در بخش واقعی اقتصاد اتفاقات مثبت روی دهد. همچنین همانطور که گفته شد رشد خودرویی ها وابسته به قراردادهای خارجی و رشد بقیه بازار بسته به مسائل داخلی و جهانی است. چرا که نمادهای گروه خودرو در ماه های پایانی سال گذشته و نیز در سال جاری با رشد زیادی مواجه شده اند و قیمت های فعلی سهام این نمادها بدون اثرپذیری بنیادی خودرویی ها از لغو تحریم ها توجیهی برای ورود و خرید ندارد.پر ریسک ترین و کم ریسک ترین صنایع بورسی در فروردین ماه کدامند؟

پس از برجام هنوز تاثیرات به طور واضح نمایان نشده است و مشکلات پا برجا است. از سوی دیگر رشد قیمت ها در سه ماه پایانی سال گذشته بهانه مناسبی برای برخی سهامداران است تا اقدام به فروش سهام خود با هدف کسب سود و ذخیره آن توسط سرمایه گذاران ریسک گریز کنند که این عامل هم موجب افت و رکود بازار در این روزها شده است. همانگونه در نمودار بالا نیز مشخص شده است گروه سیمان بیشتر نوسانات مثبت را در ماه اخیر داشته و همچنین روند بسیار پر نوسان گروه های مختلف را از ابتدا فروردین ماه مشاهده می کنید. این روند نشان از افزایش ریسک سیستماتیک اقتصادی در بازار است.

گروه درصد تفییرات ضریب بتا سهم بازار
پالایشگاهی -۵.۷۴ ۱.۴۷ -۱.۸۷ -۳.۸۷
فلزات اساسی-۱.۴۷ ۰.۸۴ ۰.۷۵ -۲.۲۱
خودرو-۹.۱۹ ۲.۸۰ -۱.۸۰ -۷.۳۹
قند و شکر۱.۱۶ -۰.۳۳ ۰.۲۹ ۰.۸۷
دارویی-۱.۰۴ -۰.۰۱ -۱.۰۷ ۰.۰۳
پتروشیمی۱.۴۰ ۰.۱۰ ۱.۶۶ -۰.۲۶
سیمان۴.۱۳ -۰.۲۲ ۳.۵۴ ۰.۵۸
سرمایه گذاری۱.۰۲ ۰.۹۰ ۳.۴۰ -۲.۳۸
بانک ها-۳.۵۹ ۱.۱۶ -۰.۵۴ -۳.۰۵
انبوه سازی-۷.۱۴ ۱.۷۲ -۷.۱۰ -۰.۰۴

پالایشگاهی: پالایشگاهی که بار دیگر تحت تاثیر نوسانات منفی قیمت نفت قرار داشته و یکی از عوامل نزول بورس تهران نیز بر اساس ضریب بتا بالا همین گروه است که با سهم بازار بالا خود نیز مبین این کاهش است.

فلزات اساسی: این گروه نیز تحت تاثیر قیمت فلزات جهانی، در حال حاضر روند نوسانی با فشار صعودی گرفته است. پیش بینی می شود در ماه های آتی و در پی افزایش تقاضا چین، این افزایش شدید تر شود.

خودرو: نمادهای گروه خودرو در ماه های پایانی سال گذشته و نیز در سال جاری با رشد زیادی مواجه شده اند و قیمت های فعلی سهام این نمادها بدون اثرپذیری بنیادی خودرویی ها از لغو تحریم ها به صورت زیادی افزایش یافته است. این در حالی است این گروه در حال حاضر منتظر گزارش های سه ماهه است که به احتمال زیاد وضعیت خوبی نخواهند داشت. ضریب بتا بالای آن نیز نشان از افزایش بازه نوسانات این گروه چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی دارد.

قند و شکر و دارویی: بار دیگر این گروه ها با ضریب بتا کم و منفی همراه هستند که نشان از نا امیدی بازار به توافق هسته ای با افزایش مناسب گروه قندی است.

پتروشیمی: این گروه نیز در پی رفع موانع نقل و انقلات محدود پول، وضعیت به نسبت بهتری پیدا کرده است. پتروشیمی ها در حال حاضر جزو کم ریسک ترین گروه های بازار به شمار می آیند.

سیمان: این گروه پر بازده ترین گروه بازار سرمایه در مدت بررسی است. پیش بینی رونق بازار مسکن و همچنین پر داخت معوقات پیمانکاران از مواردی است که این گروه را درگیر محرک مثبت کرده است.

سرمایه گذاری: این گروه نیز ضریب بتا در حدود 1 و بازار دارند و نکته قابل توجه سرمایه گذاری درست آنها به دلیل رشد متوسط در گروه های مختلف است.

بانک ها: بانک ها نیز روند نزولی نسبتا بالایی ار ابتاد فروردین داشته اند. عدم کامل رفع تحریم های مبادلات بین المللی در کنار کاهش نرخ سپرده های بانکی این گروه را در شرایط نا مناسبی قرار داده است. با این حال نسبت به دوره های گذشته ضریب بتا این گروه کاهش چشم گیری داشته است که می توان نشانه ای از منطقی شدن انتظارات سهامداران از این گروه دانست.

انبوه سازی: یکی دیگر از گروه های مهم این بازه، گروه انبوه سازی است که نماینده ای از تحولات بخش مسکن است. این گروه پس از یک دوره رشد بسیار خوب از اسفند ماه و تقارن آن با بخشنامه بانک مرکزی و وام ازدواج، از ابتدا فروردین روند نزولی به خود گرفته است. ضریب بتا به نسبت بالا و همچین کاهش شدید نشان از نا اطمینانی نسبته به بخش واقعی اقتصاد است.



شاخص بازار سرمایه از اوایل زمستان سال گذشته رشد در حدود 20 هزار واحدی را تجربه کرده است هرچند این روزها با ریزش‌های سنگین مواجه شده است و شاخص از قله 80 هزار واحدی سقوط کرد و در حال حاضر به نیمه کانال 77 هزار واحدی عقب نشینی کرده است.  در پی فرمان اجرایی لغو تحریم ها بیشترین گروه‌هایی که از تحریم‌ها متضرر شده بودند از جمله بانکی و خودرویی‌ها، روند صعودی به خود گرفتند و شاخص را نیز با خود همراه کردند.
نهایت‌نگر:

به گزارش اقتصادنیوز:

خودروساز ها که به دنبال شرکای خارجی خود در کشور های اروپایی بودند و سهامداران این موضوع را در بسیار در معاملات خود نشان دادند و محرک قرار داد های شراکت در گروه خودروسازی از اخبار مهم به شمار می رفت. که در حال حاضر این شراکت ها در هاله ای از ابهام قرار گرفته است و به همین دلیل برخی از سهامداران اقدام به خروج سهام خود از این گروه کرده اند که نمود آن در روند حرکت شاخص در فروردین امسال قابل مشاهده است. حتی ریزش سنگین اخیر شاخص بورس نیز به همین مساله می گردد و گروه خودرویی ها نقش پرررنگی در افت بازار در روز گذشته بازی کردند.

دیگر گروه پراقبال پس از برجام، بانکی ها بودند. بانک ها با توجه به لغو تحریم ها و گشایش در مبادلات پولی روند رو به رشدی را آغاز کردند هرچند مساله کاهش نرخ سود نیز اثراتی در این زمینه داشت. اما سایر گروه های بورسی به نسبت رشد کمتری در فروردین ماه امسال داشته اند. دلیل رشد کمتر دیگر گروه ها نیز وضعیت اقتصاد داخلی، قیمت های مواد اولیه جهانی و قیمت جهانی نفت است.

کاهش سرعت ورود نقدینگی جدید به دلیل نا اطمینانی به فضای اقتصادی کشور از یک سو و نیز عرضه سنگین برخی سهامداران عمده برای فرار از ریسک اصلاحی به مانند سال 93، از جمله مهم ترین عواملی هستند که معاملات این ماه بورس تهران را تحت تاثیر قرار دادند. نبود خبری ویژه و جدید در موارد تاثیرگذار بر بازار هم از دیگر عوامل افت شاخص بورس و عقب کشی کانال به 77 هزار واحدی است. معاملات بورس برای ادامه رشد و رونق نیاز به نقدینگی جدید دارد و این موضوع می تواند از منبع کاهش نرخ سپرده های بانکی تامین شود.

بررسی حجم بازار کشور نشان می دهد در زمستان پارسال حدود 1700 میلیارد تومان نقدینگی از سوی معامله گران حقیقی وارد بازار شده است که برای حفظ این میزان نقدینگی در بورس، بازار به دنبال محرک تازه ای است، که در حال حاضر حول سه محور اصلی گروه مسکن، پتروشیمی و خودرویی است. در غیر این صورت شاهد حجم بیشتری از خروج سرمایه از بازار هستیم.

مجموع این موضوعات موجب شده است تا این روزها افزایش قیمت و توجه معامله گران در نمادهای کوچک جایگزین بیشتر نمادهای بزرگ بورسی شود که در چند ماه گذشته افزایش چشم گیری قیمت داشته اند.بر طبق نمودار زیر نیز بازار دوم نسبت به بازار اول عملکردی بهتری داشته است که نشان از اقبال سهامداران به سوی این بازار است است.

بازار دوم بازار اول شاخص کل
۱.۲۶-۲.۶۴-۱.۳۴
وضعیت حاکم بر قیمت های جهانی برخی کالا و ارتباط آنها با صنایع و شرکت های بورسی بزرگ هم یکی دیگر از دلایل اقبال معامله گران به نمادهای کوچک بازار شده است. در حال حاضر سهامداران در انتظار این موضوع هستند که تاثیرات بر روی صورت های مالی شرکت ها ی خودروسازی دیده شود و در بخش واقعی اقتصاد اتفاقات مثبت روی دهد. همچنین همانطور که گفته شد رشد خودرویی ها وابسته به قراردادهای خارجی و رشد بقیه بازار بسته به مسائل داخلی و جهانی است. چرا که نمادهای گروه خودرو در ماه های پایانی سال گذشته و نیز در سال جاری با رشد زیادی مواجه شده اند و قیمت های فعلی سهام این نمادها بدون اثرپذیری بنیادی خودرویی ها از لغو تحریم ها توجیهی برای ورود و خرید ندارد.پر ریسک ترین و کم ریسک ترین صنایع بورسی در فروردین ماه کدامند؟

پس از برجام هنوز تاثیرات به طور واضح نمایان نشده است و مشکلات پا برجا است. از سوی دیگر رشد قیمت ها در سه ماه پایانی سال گذشته بهانه مناسبی برای برخی سهامداران است تا اقدام به فروش سهام خود با هدف کسب سود و ذخیره آن توسط سرمایه گذاران ریسک گریز کنند که این عامل هم موجب افت و رکود بازار در این روزها شده است. همانگونه در نمودار بالا نیز مشخص شده است گروه سیمان بیشتر نوسانات مثبت را در ماه اخیر داشته و همچنین روند بسیار پر نوسان گروه های مختلف را از ابتدا فروردین ماه مشاهده می کنید. این روند نشان از افزایش ریسک سیستماتیک اقتصادی در بازار است.

گروه درصد تفییرات ضریب بتا سهم بازار
پالایشگاهی -۵.۷۴ ۱.۴۷ -۱.۸۷ -۳.۸۷
فلزات اساسی-۱.۴۷ ۰.۸۴ ۰.۷۵ -۲.۲۱
خودرو-۹.۱۹ ۲.۸۰ -۱.۸۰ -۷.۳۹
قند و شکر۱.۱۶ -۰.۳۳ ۰.۲۹ ۰.۸۷
دارویی-۱.۰۴ -۰.۰۱ -۱.۰۷ ۰.۰۳
پتروشیمی۱.۴۰ ۰.۱۰ ۱.۶۶ -۰.۲۶
سیمان۴.۱۳ -۰.۲۲ ۳.۵۴ ۰.۵۸
سرمایه گذاری۱.۰۲ ۰.۹۰ ۳.۴۰ -۲.۳۸
بانک ها-۳.۵۹ ۱.۱۶ -۰.۵۴ -۳.۰۵
انبوه سازی-۷.۱۴ ۱.۷۲ -۷.۱۰ -۰.۰۴

پالایشگاهی: پالایشگاهی که بار دیگر تحت تاثیر نوسانات منفی قیمت نفت قرار داشته و یکی از عوامل نزول بورس تهران نیز بر اساس ضریب بتا بالا همین گروه است که با سهم بازار بالا خود نیز مبین این کاهش است.

فلزات اساسی: این گروه نیز تحت تاثیر قیمت فلزات جهانی، در حال حاضر روند نوسانی با فشار صعودی گرفته است. پیش بینی می شود در ماه های آتی و در پی افزایش تقاضا چین، این افزایش شدید تر شود.

خودرو: نمادهای گروه خودرو در ماه های پایانی سال گذشته و نیز در سال جاری با رشد زیادی مواجه شده اند و قیمت های فعلی سهام این نمادها بدون اثرپذیری بنیادی خودرویی ها از لغو تحریم ها به صورت زیادی افزایش یافته است. این در حالی است این گروه در حال حاضر منتظر گزارش های سه ماهه است که به احتمال زیاد وضعیت خوبی نخواهند داشت. ضریب بتا بالای آن نیز نشان از افزایش بازه نوسانات این گروه چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی دارد.

قند و شکر و دارویی: بار دیگر این گروه ها با ضریب بتا کم و منفی همراه هستند که نشان از نا امیدی بازار به توافق هسته ای با افزایش مناسب گروه قندی است.

پتروشیمی: این گروه نیز در پی رفع موانع نقل و انقلات محدود پول، وضعیت به نسبت بهتری پیدا کرده است. پتروشیمی ها در حال حاضر جزو کم ریسک ترین گروه های بازار به شمار می آیند.

سیمان: این گروه پر بازده ترین گروه بازار سرمایه در مدت بررسی است. پیش بینی رونق بازار مسکن و همچنین پر داخت معوقات پیمانکاران از مواردی است که این گروه را درگیر محرک مثبت کرده است.

سرمایه گذاری: این گروه نیز ضریب بتا در حدود 1 و بازار دارند و نکته قابل توجه سرمایه گذاری درست آنها به دلیل رشد متوسط در گروه های مختلف است.

بانک ها: بانک ها نیز روند نزولی نسبتا بالایی ار ابتاد فروردین داشته اند. عدم کامل رفع تحریم های مبادلات بین المللی در کنار کاهش نرخ سپرده های بانکی این گروه را در شرایط نا مناسبی قرار داده است. با این حال نسبت به دوره های گذشته ضریب بتا این گروه کاهش چشم گیری داشته است که می توان نشانه ای از منطقی شدن انتظارات سهامداران از این گروه دانست.

انبوه سازی: یکی دیگر از گروه های مهم این بازه، گروه انبوه سازی است که نماینده ای از تحولات بخش مسکن است. این گروه پس از یک دوره رشد بسیار خوب از اسفند ماه و تقارن آن با بخشنامه بانک مرکزی و وام ازدواج، از ابتدا فروردین روند نزولی به خود گرفته است. ضریب بتا به نسبت بالا و همچین کاهش شدید نشان از نا اطمینانی نسبته به بخش واقعی اقتصاد است.


1395/01/29
0
/
6
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333