رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه

فاکتورهای بنیادی یوتیلیتی بفجر
اهمیت : مهم

82

اگر بخواهیم در هر جای دنیا از صنعتی کم ریسک با درصد پرداخت سود بالا نام ببریم مطمئنا یکی از اولین گزینه ها شرکت های حاضر در صنعت یوتیلیتی خواهد بود. تولیدات این شرکت ها کاملا مطابق با نیاز مشتری ها و از حاشیه سود مناسبی نیز برخوردار است. با توجه به رفع تحریم ها و افزایش سرعت توسعه ی صنعت پتروشیمی همگام با صنعت نفت یکی از پتانسیل های شرکت های یوتیلیتی تامین نیاز واحدهای جدید است.
نهایت‌نگر:

گزارشی در خصوص فاکتورهای بنیادی یوتیلیتی پتروشیمی فجر به نقل از سایت پتروتحلیل :

فاکتورهای بنیادی پتروشیمی فجر:

۱-قرارداد فروش برق جهت فروش ٣٠٠ مگاوات برق با یکی از شرکت های فولادی، این بخش ظرفیت خالی شرکت را تکمیل می کند.
٢- ارسال و فروش برق به عراق
٣- تولید آب معدنی مطابق گزارش توجیهی به مقدار ٢٠ متر مکعب در ساعت معادل ١٠% از ظرفیت مازاد که معادل سالیانه ١٢٠ میلیون بطری ١.۵ لیتری آب معدنی می باشد، فروش تخمینی این آب ٧٧ میلیارد تومان در سال می باشد. این پروژه در سال ٩۵ یا ٩۶ راه اندازی خواهد شد.
۴- پروژه Ro Reject که در این پروژه آب های دور ریز جمع آوری و ٧۵% از این آب به چرخه تصفیه بر میگردند و ١۵ میلیون مترمکعب معادل ٧.۵ میلیارد تومان صرفه جویی خواهد شد.
۵- پروژه پست برق٢ : منوط به راه اندازی طرح های پتروشیمی می باشد.
۶- خط انتقال ٢٠٠٠ مترمکعب آب به پتروشیمی بندرامام که تا سال آتی بهره برداری خواهد شد و اثرات سود آوری ۴۴ تومانی به ازای هر سهم خواهد داشت.
٧- ٨٠% از مشتری ها ناحیه یک هستند و این ناحیه با ظرفیت ٧۵% فعالیت می کند. در ناحیه دوم نیز ظرفیت شرکت به اندازه ناحیه١ می باشد. ظرفیت خالی برق در این ناحیه ۵٠% و بخار ۶٢% و . . .

در صورت تکمیل ظرفیت شرکت، سودآوری ۴٠% افزایش خواهد یافت و اگر این ظرفیت به طرح های داخلی هلدینگ اختصاص داده شود افزایش سودآوری به ٢٠% محدود خواهد بود.
شرکت هیچگونه مسئله قضایی و حقوقی ندارد.

این شرکت بالاترین Level ولتاژ برق را در ایران و دومین رتبه را در دنیا دارد (پست ۴٠٠ کیلو ولت) این پست به شبکه برق سراسری متصل است و در سال ٩٣ فروش برق به شبکه سراسری نیز صورت گرفته است. تجهیزات ارسال برق کاملا فراهم است.

١٨ شرکت جدید در منطقه تاسیس خواهند شد و فعلا فنس کشی شده اند. ۵٨% از درآمد شرکت از فروش برق است و در این بخش ۵۵% ظرفیت خالی ناحیه دوم وجود دارد. وجه التزام شرکت با نرخ ٢%+١٠ می باشد و این مسئله در حال پیگیری است و به زودی حل خواهد شد و هلدینگ خلیج فارس بخش عمده ای از آن را پرداخت کرده است.

تفاوت فجربا مبین ← شرکت مبین از آب دریا تغذیه می شود و شرکت فجر نیز از آب رودخانه تامین می شود و ظرفیت خالی فجر بیشتر است. علت افت سود در سال ٩١ تعسیر ارز می باشد، این شرکت ۶٠٠ میلیون دلار به ملی پتروشیمی بدهکار بوده است و از تاریخ ۹۱/۰۷/۰۱ نرخ دلار از ١٢٠٠ به ٢۴۵٠ افزایش پیدا کرده است. بدهی ارزی ٢٨۵ میلیون دلار به خلیج فارس است.

مدیرعامل اعلام کرد به علت حفظ مشتری در سال ٩۴ افزایش نرخی لحاظ نشده است و فرمول نیز توسط دولت (شرکت ملی پتروشیمی) اعلام می شود. در مورد قیمت گذاری اعلام شد که رویه ی قیمت گذاری این شرکت به این ترتیب است که اگر در پایان سال تغییر نرخ بالای ١٠% در قیمت ارز داشته باشیم از شرکت ملی پتروشیمی قیمت جدید دریافت می شود و این موضوع در پتروشیمی مبین به صورت ماهانه صورت می گیرد.

عمده ی ظرفیت خالی منطقه به علت کاهش تولید نفت و به تبع آن افت تولید میعانات همراه و مشتقات می باشد و با افزایش تولید نفت خوراک مجتمع های پتروشیمی تامین خواهد شد و افزایش ظرفیت در این شرکت ها قابل پیش بینی خواهد بود.

علت عدم رغبت پتروشیمی ها به تاسیس یوتیلیتی تعداد بالای محصولات و مکمل بودن زنجیره ی تولید این واحدهاست برای مثال برای واحد بخار نیاز به آب و تصفیه و . . . است. همچنین احداث این بخش هزینه ی سنگینی دارند. قابل توجه هست که پتروشیمی دماوند (یوتیلیتی) با توجه به اینکه دولت شرایط جذابی گذاشته است به فروش نرفته است.

مطابق قانون، سهام عدالت از ابتدای سال ٨۵ مهلتی ١٠ ساله داشته است که پایان سال ٩۴ این مهلت تمام خواهد شد و در پایان سال ٩۵ در خصوص این نوع از سهام تصمیم گیری خواهد شد و طبق گفته نماینده سهام عدالت این سهام در آن زمان قابلیت آزادسازی خواهد داشت و احتمالا در غالب ETF خواهد بود. پالایشگاه گازی بیدبلند در صورتی که در سال ٩٧ راه اندازی شود با خرید برق از پتروشیمی فجر سالیانه ١٠٠ میلیون دلار صرفه جویی ارزی خواهد داشت. تقسیم سود احتمالی بالای ٨٠% خواهد بود.

پست ١٣٢ کیلو وات شرکت در مراحل انتهایی انجام کار است و این پست برای شرکت های جدید پیش بینی شده است. امسال تابستان برقی از سمت فجر به علت مطالبات قبلی از وزارت نیرو به شبکه تزریق نشد.

با توجه به وجود طرح های توسعه ی فراوان در منطقه ی بندر امام خمینی و بندر ماهشهر در آینده ای نه چندان دور، می توان تولید و فروش با حداکثر ظرفیت را برای شرکت تصور کرد. لازم به ذکر است در حال حاضر ۵۵% از ظرفیت برق این واحد خالی است و با راه اندازی طرح های منطقه این مقدار ظرفیت خالی می تواند به راحتی تکمیل شود و حتی راه برای افزایش ظرفیت و طرح توسعه باز خواهد شد. همچنین با توجه به تخفیفات مالیاتی در نظر گرفته شده و وجود نیروی کار فراوان و ارزان و دسترسی مناسب به منابع سوخت و خوراک می توان تسریع ساخت واحدهای جدید در منطقه را پیش بینی کرد.


نظر کارشناس: تاثیر این خبر بر نماد ، مثبت خواهد بود.
با توجه به موارد بالا و توجه به فعالیت انحصاری٬ این شرکت می‌تواند یکی از گزینه های سودمند برای سرمایه گذاری در سال جدید باشد.

اگر بخواهیم در هر جای دنیا از صنعتی کم ریسک با درصد پرداخت سود بالا نام ببریم مطمئنا یکی از اولین گزینه ها شرکت های حاضر در صنعت یوتیلیتی خواهد بود. تولیدات این شرکت ها کاملا مطابق با نیاز مشتری ها و از حاشیه سود مناسبی نیز برخوردار است. با توجه به رفع تحریم ها و افزایش سرعت توسعه ی صنعت پتروشیمی همگام با صنعت نفت یکی از پتانسیل های شرکت های یوتیلیتی تامین نیاز واحدهای جدید است.
نهایت‌نگر:

گزارشی در خصوص فاکتورهای بنیادی یوتیلیتی پتروشیمی فجر به نقل از سایت پتروتحلیل :

فاکتورهای بنیادی پتروشیمی فجر:

۱-قرارداد فروش برق جهت فروش ٣٠٠ مگاوات برق با یکی از شرکت های فولادی، این بخش ظرفیت خالی شرکت را تکمیل می کند.
٢- ارسال و فروش برق به عراق
٣- تولید آب معدنی مطابق گزارش توجیهی به مقدار ٢٠ متر مکعب در ساعت معادل ١٠% از ظرفیت مازاد که معادل سالیانه ١٢٠ میلیون بطری ١.۵ لیتری آب معدنی می باشد، فروش تخمینی این آب ٧٧ میلیارد تومان در سال می باشد. این پروژه در سال ٩۵ یا ٩۶ راه اندازی خواهد شد.
۴- پروژه Ro Reject که در این پروژه آب های دور ریز جمع آوری و ٧۵% از این آب به چرخه تصفیه بر میگردند و ١۵ میلیون مترمکعب معادل ٧.۵ میلیارد تومان صرفه جویی خواهد شد.
۵- پروژه پست برق٢ : منوط به راه اندازی طرح های پتروشیمی می باشد.
۶- خط انتقال ٢٠٠٠ مترمکعب آب به پتروشیمی بندرامام که تا سال آتی بهره برداری خواهد شد و اثرات سود آوری ۴۴ تومانی به ازای هر سهم خواهد داشت.
٧- ٨٠% از مشتری ها ناحیه یک هستند و این ناحیه با ظرفیت ٧۵% فعالیت می کند. در ناحیه دوم نیز ظرفیت شرکت به اندازه ناحیه١ می باشد. ظرفیت خالی برق در این ناحیه ۵٠% و بخار ۶٢% و . . .

در صورت تکمیل ظرفیت شرکت، سودآوری ۴٠% افزایش خواهد یافت و اگر این ظرفیت به طرح های داخلی هلدینگ اختصاص داده شود افزایش سودآوری به ٢٠% محدود خواهد بود.
شرکت هیچگونه مسئله قضایی و حقوقی ندارد.

این شرکت بالاترین Level ولتاژ برق را در ایران و دومین رتبه را در دنیا دارد (پست ۴٠٠ کیلو ولت) این پست به شبکه برق سراسری متصل است و در سال ٩٣ فروش برق به شبکه سراسری نیز صورت گرفته است. تجهیزات ارسال برق کاملا فراهم است.

١٨ شرکت جدید در منطقه تاسیس خواهند شد و فعلا فنس کشی شده اند. ۵٨% از درآمد شرکت از فروش برق است و در این بخش ۵۵% ظرفیت خالی ناحیه دوم وجود دارد. وجه التزام شرکت با نرخ ٢%+١٠ می باشد و این مسئله در حال پیگیری است و به زودی حل خواهد شد و هلدینگ خلیج فارس بخش عمده ای از آن را پرداخت کرده است.

تفاوت فجربا مبین ← شرکت مبین از آب دریا تغذیه می شود و شرکت فجر نیز از آب رودخانه تامین می شود و ظرفیت خالی فجر بیشتر است. علت افت سود در سال ٩١ تعسیر ارز می باشد، این شرکت ۶٠٠ میلیون دلار به ملی پتروشیمی بدهکار بوده است و از تاریخ ۹۱/۰۷/۰۱ نرخ دلار از ١٢٠٠ به ٢۴۵٠ افزایش پیدا کرده است. بدهی ارزی ٢٨۵ میلیون دلار به خلیج فارس است.

مدیرعامل اعلام کرد به علت حفظ مشتری در سال ٩۴ افزایش نرخی لحاظ نشده است و فرمول نیز توسط دولت (شرکت ملی پتروشیمی) اعلام می شود. در مورد قیمت گذاری اعلام شد که رویه ی قیمت گذاری این شرکت به این ترتیب است که اگر در پایان سال تغییر نرخ بالای ١٠% در قیمت ارز داشته باشیم از شرکت ملی پتروشیمی قیمت جدید دریافت می شود و این موضوع در پتروشیمی مبین به صورت ماهانه صورت می گیرد.

عمده ی ظرفیت خالی منطقه به علت کاهش تولید نفت و به تبع آن افت تولید میعانات همراه و مشتقات می باشد و با افزایش تولید نفت خوراک مجتمع های پتروشیمی تامین خواهد شد و افزایش ظرفیت در این شرکت ها قابل پیش بینی خواهد بود.

علت عدم رغبت پتروشیمی ها به تاسیس یوتیلیتی تعداد بالای محصولات و مکمل بودن زنجیره ی تولید این واحدهاست برای مثال برای واحد بخار نیاز به آب و تصفیه و . . . است. همچنین احداث این بخش هزینه ی سنگینی دارند. قابل توجه هست که پتروشیمی دماوند (یوتیلیتی) با توجه به اینکه دولت شرایط جذابی گذاشته است به فروش نرفته است.

مطابق قانون، سهام عدالت از ابتدای سال ٨۵ مهلتی ١٠ ساله داشته است که پایان سال ٩۴ این مهلت تمام خواهد شد و در پایان سال ٩۵ در خصوص این نوع از سهام تصمیم گیری خواهد شد و طبق گفته نماینده سهام عدالت این سهام در آن زمان قابلیت آزادسازی خواهد داشت و احتمالا در غالب ETF خواهد بود. پالایشگاه گازی بیدبلند در صورتی که در سال ٩٧ راه اندازی شود با خرید برق از پتروشیمی فجر سالیانه ١٠٠ میلیون دلار صرفه جویی ارزی خواهد داشت. تقسیم سود احتمالی بالای ٨٠% خواهد بود.

پست ١٣٢ کیلو وات شرکت در مراحل انتهایی انجام کار است و این پست برای شرکت های جدید پیش بینی شده است. امسال تابستان برقی از سمت فجر به علت مطالبات قبلی از وزارت نیرو به شبکه تزریق نشد.

با توجه به وجود طرح های توسعه ی فراوان در منطقه ی بندر امام خمینی و بندر ماهشهر در آینده ای نه چندان دور، می توان تولید و فروش با حداکثر ظرفیت را برای شرکت تصور کرد. لازم به ذکر است در حال حاضر ۵۵% از ظرفیت برق این واحد خالی است و با راه اندازی طرح های منطقه این مقدار ظرفیت خالی می تواند به راحتی تکمیل شود و حتی راه برای افزایش ظرفیت و طرح توسعه باز خواهد شد. همچنین با توجه به تخفیفات مالیاتی در نظر گرفته شده و وجود نیروی کار فراوان و ارزان و دسترسی مناسب به منابع سوخت و خوراک می توان تسریع ساخت واحدهای جدید در منطقه را پیش بینی کرد.


نظر کارشناس: تاثیر این خبر بر نماد ، مثبت خواهد بود.
با توجه به موارد بالا و توجه به فعالیت انحصاری٬ این شرکت می‌تواند یکی از گزینه های سودمند برای سرمایه گذاری در سال جدید باشد.
1394/12/25
0
/
13
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333