رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه

عقب گرد به 14 ماه قبل........
اهمیت : مهم

1
نهایت‌نگر:


گویا تنش ناشی از افت شدید قیمت جهانی نفت به جان بورس تهران نیز افتاده است، به طوری که روز گذشته شاخص کل بورس با از دست دادن ۷۵۱واحد دیگر در مرز کانال ۷۰ هزار واحدی به دشواری ایستاد، تا پایین ترین سطح دماسنج این بازار از ۲۰ مهر سال ۹۲ تاکنون ثبت شود.
بازگشت رقم شاخص کل بازار به ۱۴ ماه قبل موجب شد که میانگین بازدهی کل طی این مدت عملا به نقطه صفر برسد. پیک شاخص کل در ۱۵ دی سال گذشته ۸۹۵۰۰واحد و اوج ارزش بورس نیز در آن زمان به بیش از ۴۳۸ هزار میلیارد تومان رسیده بود. حالا دیروز که شاخص به کانال ۷۰ هزاری برگشت خورد میانگین بازدهی بازار نسبت به روز پیک شاخص (۱۵ دی ۹۲) به منفی ۲۱.۵ درصد رسیده است.
در نتیجه ارزش بورس از ۱۴۷ میلیارد دلار در روز اوج خود اکنون با افت ۵۴ میلیارد دلاری به ۹۳ میلیارد دلار معادل چیزی کمتر از ۳۱۸ هزار میلیارد تومان کاسته شد، به عبارت دیگر طی این مدت بیش از ۲۷ درصد از ارزش سهام شرکت های بورسی کم شده و از ابتدای سال جاری تاکنون زیان بازار به ۱۱ درصد رسیده است.
در سال جاری نیز پایین ترین سطح شاخص قبل از این روز در تاریخ ۹ تیرماه سال جاری اتفاق افتاد که در آن روز نیز کانال شاخص به رقم ۷۰۳۴۱واحد رسید که با این حال بالاتر از رقم فعلی این متغیر بوده است.
درعین حال روند شدید نزولی در شرایطی روی می دهد که اکثر کارشناسان بازار قیمت های فعلی را ارزنده توصیف می کنند، حتی وزیر اقتصاد نیز پیش تر به سرمایه گذاران بورسی توصیه کرده بود که قیمت های سهام به کف رسیده و اکنون بهترین فرصت خرید و نگهداشت سهام است؛ حالا باتوجه به روند فزاینده زیاندهی بازار، قاعدتا حرف وزیر نیز با این اتفاق نقض می شود.
از سوی دیگر افت بازار در غیاب نمادهای پالایشگاهی درحالی رخ می دهد که اگر این نمادها متوقف نبودند شاخص کل اکنون با سقوط آزاد نیز مواجه بود. نمادهای پالایشگاهی به طور میانگین حدود یک سال است که بسته مانده اند و عمده ترین علت آن نیز، به بحث کیفی سازی پالایشگاه ها برمی گردد. کارشناسان بازار در چرایی شرایط فعلی بازار سهام به عواملی چون بحث بودجه سال آینده و مواد مورد تصویب در آن، افت شدید قیمت های جهانی مواد خام به ویژه نفت و نحوه تامین کسری بودجه سال ۹۴ اشاره می کنند. اما کاهش قیمت نفت به کمترین مقدار خود در پنج سال گذشته، اکثر بورس های منطقه یی را نیز تحت تاثیر قرار داد. بر این مبنا بورس های عربی نیز روز گذشته روند نزولی را طی کردند.

نفوذ علت هسته ای
بی گمان مهم ترین علت روند نزولی بورس تهران در مساله مذاکرات سیاسی- هسته یی نهفته است، و تا زمان مشخص شدن وضعیت پرونده هسته یی ایران، بورس تهران در وضعیت بیم وامید به سر خواهد برد. پس از مذاکرات روز سوم آذر و دست نیافتن به توافق جامع، شاخص بورس تهران از فردای آن روز شروع به افت شدید کرد و زیان بازار طی این مدت به ۷.۵ درصد رسید.
در کنار این عامل کاهش شدید قیمت نفت و به تبع آن کاهش فرآورده ها و مشتقات نفتی، محصولات پتروشیمی و پالایشی و نیز احتمالاتی مبنی بر کاهش درآمدهای دولت در سال آینده و قوت گرفتن کسری بودجه، تشدید کننده انتظارات روانی بدبینانه بورس بازان است که با سرخوردگی اقدام به خروج از بازار می کنند. در نتیجه بازار در کش و قوس چنین جریاناتی، با اشاره اراده و تصمیم بازیگران خود دچار قبض و بسط های عمدتا التهاب آور می شود. بسیاری از کارشناسان بازار نفت علت سقوط قیمت نفت را علل سیاسی عنوان می کنند که برای ضربه زدن به ایران و روسیه انجام می شود اما این درحالی است که برخی دیگر از آگاهان بازار به ویژه دبیرکل اوپک با رد چنین تحلیل هایی، کاهش شدید نفت را فراتر از چارچوب های بازار توصیف می کنند.
حالا کاهش سهم درآمدهای نفتی در بودجه سال آینده که منجر به افزایش نرخ دلار به ۲۸۵۰ تومان شد با ادامه کاهش قیمت نفت و رسیدن آن به زیر ۶۰ دلار موجب شده که یک عضو شورای پول و اعتبار در اظهارنظری افزایش ۲۰ درصدی قیمت دلار را در لایحه پیشنهاد کند. محمد حسن نژاد گفته بهتر بود دولت در بودجه ۹۴ قیمت دلار را به جای ۲۸۵۰تومان، ۳۱۰۰تومان پیش بینی می کرد چراکه به گفته این نماینده مجلس؛ علت اینکه دلار باید گران شود ناشی از کاهش قیمت نفت است که موجب پایین آمدن درآمدهای ارزی دولت می شود. حسن نژاد پایین آمدن قیمت نفت و تحریم ها را از دیگر عوامل افزایش قیمت دلار دانست و یادآور شد: بهتر بود دولت در بودجه ۹۴ قیمت دلار را نه ۸ درصد، بلکه ۲۰ درصد گران می کرد و به جای ۲۸۵۰تومان برای هر دلار، رقم ۳۱۰۰تومان را پیش بینی می کرد زیرا ما نمی توانیم برخلاف تئوری های اقتصادی رفتار کنیم.»
افزایش نرخ دلار خبر خوبی برای شرکت های بورسی به خصوص صادرکنندگان است که می تواند تاثیر مثبتی بر روند قیمت سهام این شرکت ها بگذارد.

آمار معاملات روز
درهر حال بازار روز گذشته در حالی به کار خود پایان داد که شاخص به رقم ۷۰۲۹۱ فروکاست و بدین ترتیب زیان روزانه بازار به بیش از یک درصد رسید. در نتیجه روند تقاضا نسبت به عرضه به شدت پایین آمد و این نسبت به کمتر از ۹واحد رسید به عبارت دیگر عرضه ها ۹برابر تقاضا شکل گرفتند.
صنایعی که از بیشترین اقبال بازار برخوردار شدند عبارت بودند از انتشار، چاپ و تکثیر، ساخت محصولات فلزی و ماشین آلات و دستگاه های برقی. سهم فروش حقیقی ها از حقوقی ها نیز پیشی گرفت.
بر این اساس برآیند عملکرد حقیقی های بازار به تفکیک صنعت نشان می دهد که این گروه اقدام به خروج از صنایعی چون خودرویی ها، ماشین آلات و دستگاه های برقی، بانک ها و موسسات اعتباری، خدمات فنی و مهندسی، سیمانی ها، شرکت های چندرشته یی، محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، ساختمانی ها و سرمایه گذاری ها کردند درحالی که اشتیاقی به ورود به صنایع دیگر از خود نشان ندادند. در مقابل برآیند عملکرد حقوقی ها نیز نشان دهنده ورود و متقاضی شدن این گروه برای اکثر صنایع حاضر در بازار بود.
بر این اساس برخلاف روند حرکت خرید و فروش حقیقی ها، حقوقی های بازار اقدام به خرید سهام خودرویی ها، ماشین آلات و دستگاه های برقی، بانکی ها، خدمات فنی و مهندسی، سیمانی ها، شرکت های چندرشته یی صنعتی، محصولات شیمیایی و فلزات اساسی کردند تا بدین صورت بازار را از کسادی مطلق خارج کنند.
در این راستا تنها گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی از اقبال تقاضا برخوردار شدند و در مقابل اکثر صنایع بانکی، خودرویی، ساختمانی ها، استخراج کانه های فلزی، فلزات اساسی، سیمانی ها و سرمایه گذاری ها در صف عرضه قرار گرفتند. از سوی دیگر بیشترین ارزش معاملات روز بازار نیز به گروه ماشین آلات، خودرویی ها، بانک ها، ساخت محصولات فلزی، محصولات شیمیایی وسرمایه گذاری ها اختصاص داشت. در عین حال روند ورود و بازی حقوقی ها متناسب با ریزش شاخص بیشتر شده است.
بدین ترتیب شرکت های هلدینگ غدیر، مپنا، فولاد مبارکه، بانک صادرات، بانک ملت، توسعه معادن و فلزات، بانک تجارت، سرمایه گذاری گروه توسعه ملی، ایران خودرو و بانک پاسارگاد ازجمله نمادهایی بودند که روند معاملات آنها شاخص را به شدت تنزل داد.
در نتیجه گروه بانکی ها، شرکت های چندرشته یی صنعتی، خودرو و ساخت قطعات، محصولات شیمیایی، خدمات فنی و مهندسی و فلزات اساسی، استخراج کانه های فلزی و سرمایه گذاری ها عمده نقش را درمنفی کردن شاخص کل ایفا کردند. ازسوی دیگر حجم و ارزش معاملات نیز در بازارهای بورس و فرابورس پایین آمد به طوری که در بورس و فرابورس ۶۴۰میلیون و ۷۴۳ هزار سهم به ارزش ۲۳۱ میلیارد تومان در ۷۱ هزار و ۸۴۵ نوبت معاملات دادوستد شد که این ارقام بیانگر کند شدن روند معاملات و بی میلی بازیگران بازار است.


نظر کارشناس: تاثیر این خبر بر بازار غیرقابل پیش‌بینی است.
.
نهایت‌نگر:


گویا تنش ناشی از افت شدید قیمت جهانی نفت به جان بورس تهران نیز افتاده است، به طوری که روز گذشته شاخص کل بورس با از دست دادن ۷۵۱واحد دیگر در مرز کانال ۷۰ هزار واحدی به دشواری ایستاد، تا پایین ترین سطح دماسنج این بازار از ۲۰ مهر سال ۹۲ تاکنون ثبت شود.
بازگشت رقم شاخص کل بازار به ۱۴ ماه قبل موجب شد که میانگین بازدهی کل طی این مدت عملا به نقطه صفر برسد. پیک شاخص کل در ۱۵ دی سال گذشته ۸۹۵۰۰واحد و اوج ارزش بورس نیز در آن زمان به بیش از ۴۳۸ هزار میلیارد تومان رسیده بود. حالا دیروز که شاخص به کانال ۷۰ هزاری برگشت خورد میانگین بازدهی بازار نسبت به روز پیک شاخص (۱۵ دی ۹۲) به منفی ۲۱.۵ درصد رسیده است.
در نتیجه ارزش بورس از ۱۴۷ میلیارد دلار در روز اوج خود اکنون با افت ۵۴ میلیارد دلاری به ۹۳ میلیارد دلار معادل چیزی کمتر از ۳۱۸ هزار میلیارد تومان کاسته شد، به عبارت دیگر طی این مدت بیش از ۲۷ درصد از ارزش سهام شرکت های بورسی کم شده و از ابتدای سال جاری تاکنون زیان بازار به ۱۱ درصد رسیده است.
در سال جاری نیز پایین ترین سطح شاخص قبل از این روز در تاریخ ۹ تیرماه سال جاری اتفاق افتاد که در آن روز نیز کانال شاخص به رقم ۷۰۳۴۱واحد رسید که با این حال بالاتر از رقم فعلی این متغیر بوده است.
درعین حال روند شدید نزولی در شرایطی روی می دهد که اکثر کارشناسان بازار قیمت های فعلی را ارزنده توصیف می کنند، حتی وزیر اقتصاد نیز پیش تر به سرمایه گذاران بورسی توصیه کرده بود که قیمت های سهام به کف رسیده و اکنون بهترین فرصت خرید و نگهداشت سهام است؛ حالا باتوجه به روند فزاینده زیاندهی بازار، قاعدتا حرف وزیر نیز با این اتفاق نقض می شود.
از سوی دیگر افت بازار در غیاب نمادهای پالایشگاهی درحالی رخ می دهد که اگر این نمادها متوقف نبودند شاخص کل اکنون با سقوط آزاد نیز مواجه بود. نمادهای پالایشگاهی به طور میانگین حدود یک سال است که بسته مانده اند و عمده ترین علت آن نیز، به بحث کیفی سازی پالایشگاه ها برمی گردد. کارشناسان بازار در چرایی شرایط فعلی بازار سهام به عواملی چون بحث بودجه سال آینده و مواد مورد تصویب در آن، افت شدید قیمت های جهانی مواد خام به ویژه نفت و نحوه تامین کسری بودجه سال ۹۴ اشاره می کنند. اما کاهش قیمت نفت به کمترین مقدار خود در پنج سال گذشته، اکثر بورس های منطقه یی را نیز تحت تاثیر قرار داد. بر این مبنا بورس های عربی نیز روز گذشته روند نزولی را طی کردند.

نفوذ علت هسته ای
بی گمان مهم ترین علت روند نزولی بورس تهران در مساله مذاکرات سیاسی- هسته یی نهفته است، و تا زمان مشخص شدن وضعیت پرونده هسته یی ایران، بورس تهران در وضعیت بیم وامید به سر خواهد برد. پس از مذاکرات روز سوم آذر و دست نیافتن به توافق جامع، شاخص بورس تهران از فردای آن روز شروع به افت شدید کرد و زیان بازار طی این مدت به ۷.۵ درصد رسید.
در کنار این عامل کاهش شدید قیمت نفت و به تبع آن کاهش فرآورده ها و مشتقات نفتی، محصولات پتروشیمی و پالایشی و نیز احتمالاتی مبنی بر کاهش درآمدهای دولت در سال آینده و قوت گرفتن کسری بودجه، تشدید کننده انتظارات روانی بدبینانه بورس بازان است که با سرخوردگی اقدام به خروج از بازار می کنند. در نتیجه بازار در کش و قوس چنین جریاناتی، با اشاره اراده و تصمیم بازیگران خود دچار قبض و بسط های عمدتا التهاب آور می شود. بسیاری از کارشناسان بازار نفت علت سقوط قیمت نفت را علل سیاسی عنوان می کنند که برای ضربه زدن به ایران و روسیه انجام می شود اما این درحالی است که برخی دیگر از آگاهان بازار به ویژه دبیرکل اوپک با رد چنین تحلیل هایی، کاهش شدید نفت را فراتر از چارچوب های بازار توصیف می کنند.
حالا کاهش سهم درآمدهای نفتی در بودجه سال آینده که منجر به افزایش نرخ دلار به ۲۸۵۰ تومان شد با ادامه کاهش قیمت نفت و رسیدن آن به زیر ۶۰ دلار موجب شده که یک عضو شورای پول و اعتبار در اظهارنظری افزایش ۲۰ درصدی قیمت دلار را در لایحه پیشنهاد کند. محمد حسن نژاد گفته بهتر بود دولت در بودجه ۹۴ قیمت دلار را به جای ۲۸۵۰تومان، ۳۱۰۰تومان پیش بینی می کرد چراکه به گفته این نماینده مجلس؛ علت اینکه دلار باید گران شود ناشی از کاهش قیمت نفت است که موجب پایین آمدن درآمدهای ارزی دولت می شود. حسن نژاد پایین آمدن قیمت نفت و تحریم ها را از دیگر عوامل افزایش قیمت دلار دانست و یادآور شد: بهتر بود دولت در بودجه ۹۴ قیمت دلار را نه ۸ درصد، بلکه ۲۰ درصد گران می کرد و به جای ۲۸۵۰تومان برای هر دلار، رقم ۳۱۰۰تومان را پیش بینی می کرد زیرا ما نمی توانیم برخلاف تئوری های اقتصادی رفتار کنیم.»
افزایش نرخ دلار خبر خوبی برای شرکت های بورسی به خصوص صادرکنندگان است که می تواند تاثیر مثبتی بر روند قیمت سهام این شرکت ها بگذارد.

آمار معاملات روز
درهر حال بازار روز گذشته در حالی به کار خود پایان داد که شاخص به رقم ۷۰۲۹۱ فروکاست و بدین ترتیب زیان روزانه بازار به بیش از یک درصد رسید. در نتیجه روند تقاضا نسبت به عرضه به شدت پایین آمد و این نسبت به کمتر از ۹واحد رسید به عبارت دیگر عرضه ها ۹برابر تقاضا شکل گرفتند.
صنایعی که از بیشترین اقبال بازار برخوردار شدند عبارت بودند از انتشار، چاپ و تکثیر، ساخت محصولات فلزی و ماشین آلات و دستگاه های برقی. سهم فروش حقیقی ها از حقوقی ها نیز پیشی گرفت.
بر این اساس برآیند عملکرد حقیقی های بازار به تفکیک صنعت نشان می دهد که این گروه اقدام به خروج از صنایعی چون خودرویی ها، ماشین آلات و دستگاه های برقی، بانک ها و موسسات اعتباری، خدمات فنی و مهندسی، سیمانی ها، شرکت های چندرشته یی، محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، ساختمانی ها و سرمایه گذاری ها کردند درحالی که اشتیاقی به ورود به صنایع دیگر از خود نشان ندادند. در مقابل برآیند عملکرد حقوقی ها نیز نشان دهنده ورود و متقاضی شدن این گروه برای اکثر صنایع حاضر در بازار بود.
بر این اساس برخلاف روند حرکت خرید و فروش حقیقی ها، حقوقی های بازار اقدام به خرید سهام خودرویی ها، ماشین آلات و دستگاه های برقی، بانکی ها، خدمات فنی و مهندسی، سیمانی ها، شرکت های چندرشته یی صنعتی، محصولات شیمیایی و فلزات اساسی کردند تا بدین صورت بازار را از کسادی مطلق خارج کنند.
در این راستا تنها گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی از اقبال تقاضا برخوردار شدند و در مقابل اکثر صنایع بانکی، خودرویی، ساختمانی ها، استخراج کانه های فلزی، فلزات اساسی، سیمانی ها و سرمایه گذاری ها در صف عرضه قرار گرفتند. از سوی دیگر بیشترین ارزش معاملات روز بازار نیز به گروه ماشین آلات، خودرویی ها، بانک ها، ساخت محصولات فلزی، محصولات شیمیایی وسرمایه گذاری ها اختصاص داشت. در عین حال روند ورود و بازی حقوقی ها متناسب با ریزش شاخص بیشتر شده است.
بدین ترتیب شرکت های هلدینگ غدیر، مپنا، فولاد مبارکه، بانک صادرات، بانک ملت، توسعه معادن و فلزات، بانک تجارت، سرمایه گذاری گروه توسعه ملی، ایران خودرو و بانک پاسارگاد ازجمله نمادهایی بودند که روند معاملات آنها شاخص را به شدت تنزل داد.
در نتیجه گروه بانکی ها، شرکت های چندرشته یی صنعتی، خودرو و ساخت قطعات، محصولات شیمیایی، خدمات فنی و مهندسی و فلزات اساسی، استخراج کانه های فلزی و سرمایه گذاری ها عمده نقش را درمنفی کردن شاخص کل ایفا کردند. ازسوی دیگر حجم و ارزش معاملات نیز در بازارهای بورس و فرابورس پایین آمد به طوری که در بورس و فرابورس ۶۴۰میلیون و ۷۴۳ هزار سهم به ارزش ۲۳۱ میلیارد تومان در ۷۱ هزار و ۸۴۵ نوبت معاملات دادوستد شد که این ارقام بیانگر کند شدن روند معاملات و بی میلی بازیگران بازار است.


نظر کارشناس: تاثیر این خبر بر بازار غیرقابل پیش‌بینی است.
.
1393/09/24
0
/
0
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333