رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
...
کیان طاهری
@taherime92
280

عنوان بلاگ : اطلاعاتی اجمالی در خصوص شرکت ذوب آهن اصفهان
دسته : بورس اوراق بهادار


خلاصه معرفی شرکت : - فولاد خام عمدتا به دو روش کوره بلند و احیاء مستقیم تولید می شود . روش کوره بلند به کک و روش احیاء مستقیم به گاز وابسته است . شرکت ذوب آهن اصفهان جهت تولید فولاد از روش کوره بلند استفاده می کند . یکی از اصلی ترین اهداف شرکت حفظ و توسعه سهم 20 درصدی تولید فولاد کشور است . شایان ذکر است شنیده های موثقی از افزایش سرمایه 300 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی به گوش می رسد . همچنین مسئولین شرکت قصد به ثبت رساندن افزایش سرمایه قبل از مجمع عادی سالیانه ( سال مالی منتهی به 29/12/1393 ) را دارند ....

معرفی شرکت :

- فولاد خام عمدتا به دو روش کوره بلند و احیاء مستقیم تولید می شود . روش کوره بلند به کک و روش احیاء مستقیم به گاز وابسته است . شرکت ذوب آهن اصفهان جهت تولید فولاد از روش کوره بلند استفاده می کند .

- در شرایط فعلی روش کوره بلند در صورت کاهش قیمت کک می تواند به روش کوره قوس الکتریکی از لحاظ بهای تمام شده محصول ارجحیت داشته باشد .

-یکی از اصلی ترین اهداف شرکت حفظ و توسعه سهم ۲۰ درصدی تولید فولاد کشور است .

- شرکت اعلام نموده است خط تولید ریل به ظرفیت اسمی ۰۰۰ ۴۰۰ تن و ظرفیت عملی ۰۰۰ ۱۲۰ تن ( %۳ از کل ظرفیت عملی ، %۶ درصد از فروش کل ، %۱۸ درصد از کل سود ناخالص ) در آبان ماه سال جاری به بهره برداری می رسد . - شرکت ۲ پروژه در زمینه های ریل ، بهینه سازی و جذب چدن دارد که اثرات آن بر سودآوری سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ ، صفر ریال در نظر گرفته شده است .

- شایان ذکر است شنیده های موثقی از افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی به گوش می رسد . همچنین مسئولین شرکت قصد به ثبت رساندن افزایش سرمایه قبل از مجمع عادی سالیانه ( سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۳ ) را دارند .

محصولات شرکت :

۱- تیرآهن ، میلگرد و کلاف ، نبشی ، چهارگوش ، ناودانی و ...

۲- محصولات فرعی ( قطران ، چدن ، بنزن ، تولوئن ، سرباره ، سولفات آمونیم و ...)

۳- ریل

سهامداران عمده شرکت :

سازمان تامین اجتماعی ، موسسه صندوق حمایت و بازنشستگی کارک.فولاد ، شرکت سرمایه گذاری فرهنگیان ( سهامی خاص ) به ترتیب با در اختیار داشتن %۵۶ ، %۱۷ ، %۳۹/۱۱ در رتبه اول تا سوم سهامداران عمده شرکت می باشند .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی شرکت :

- قیمت گذاری محصولات اصلی ذوب آهن ( تیرآهن های سبک و سنگین ، میلگرد ، نبشی و ناودانی ) از طریق ساز و کار کشف قیمت در بورس کالای ایران صورت می گیرد .

- ترکیب بهای تمام شده محصول بدین صورت است که در حدود ۵/۶۷ درصد را مواد مستقیم مصرفی و در حدود ۵/۳۲ درصد را دستمزد و سربار تشکیل می دهد .

- بر اساس آخرین اطلاعات و صورت های مالی شرکت ( ۹ماهه منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۳ ) ، خالص سرمایه در گردش شرکت مبلغ ۲۹۱ ۳۶۸ ۱۰ ریال منفی می باشد ، که این موضوع جز نکات منفی سهم می باشد .

- ترکیب ساختار مالی شرکت را عمدتا بدهی تشکیل می دهد .

- به نظر می رسد ارزش روز دارایی های ثابت شرکت به مراتب بیش از ارزش دفتری آن باشد به گونه ای که ارزش خالص دارایی های شرکت را به شدت تحت تاثیر قرار خواهد داد .

- شرکت در سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ هیچگونه درآمد یا هزینه ای در بخش سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی پیش بینی نکرده است .

- شرکت در نظر دارد در سال مالی جدید حقوق و دستمزد را در هر دو بخش تولید ، اداری و فروش ۱۵ درصد افزایش دهد . همچنین در بخش تولید یک درصد (۱۶۳ نفر ) و در بخش اداری و فروش ۲ درصد ( ۲۷ نفر) تعداد پرسنل را کاهش خواهد داد . با احتساب موارد فوق جمع حقوق و دستمزد در هر دو بخش %۱۴ ( ۵۴۰ ۲۲۹ ۱ میلیون ریال ) افزایش یافته است .

- در گزارش منابع و مصارف نقدی شرکت می توان به این موضوع اشاره کرد که جمع دریافت ها در پیش بینی سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ (۷۵۶ ۷۶۰ ۷۲ میلیون ریال ) با دو درصد افزایش همراه می باشد . در قسمت منابع نقدی پیش بینی ۹۴ فروش و پیش دریافت ها حدود %۴/۲۲ ( ۴۸۰ ۳۳۷ ۹ میلیون ریال ) ، وصول مطالبات تجاری %۴۳۹ ( ۵۱۱ ۳۳۸ ۲ میلیون ریال ) و بازده دریافتی سرمایه گذاری ها %۷ ( ۹۳۵ ۱۹ میلیون ریال ) افزایش یافته و در مقابل دریافت تسهیلات در حدود %۵۶ با کاهش همراه می باشد ( ۴۴۴ ۲۱۴ ۱۰ میلیون ریال ) .

- در بخش پیش بینی منابع و مصارف ارزی شرکت اولین نکته در نظر گرفتن نرخ دلار به مبلغ ۳۴۰۰۰ ریال می باشد . مصارف ارزی شرکت ( ۰۱۳ ۱۵۰ ۱۱ میلیون ریال ) از منابع ارزی شرکت ( ۱۰۰ ۷۸۸ ۶ میلیون ریال ) ۳/۶۴ درصد بیشتر می باشد که نسبت به سال مالی قبل ۳۶ درصد با افزایش همراه است .

نتیجه گیری :

۱- باتوجه به پیش بینی ادامه دار بودن رکود در صنعت ساختمان و وابستگی محصولات شرکت ( تیرآهن ، میلگرد و کلاف ، نبشی ، چهارگوش ، ناودانی و ... ) به این صنعت ، احتمالا شرکت در بحث بازاریابی و فروش کماکان دچار مشکل خواهد بود . البته این مطلب را باید مدنظر قرار دهیم که شرکت در حال راه اندازی خطوط تولید در زمینه های دیگر از جمله ریل سازی می باشد و این مسئله برای آینده شرکت امیدوارکننده است .

۲-در صورت به نتیجه رسیدن توافقات ، برداشته شدن تحریم ها و وضعیت نامناسب زیرساخت در کشورهای همجوار شرکت در زمینه صادرات محصولات می تواند بسیار قدرتمند ظاهر شود .

۳-در صورت محقق شدن بحث افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی قیمت سهم در کوتاه مدت جذاب به نظر می رسد .

( جهت کسب اطلاعات تکمیلی و جداول مربوطه می توانید از فایل pdf زیر استفاده نمایید )

ESCO

منابع:
  • • www.tsetmc.com
  • • www.esfahansteel.com
  • • www.codal.ir
  • گردآوری : مهدی طاهری

خلاصه معرفی شرکت : - فولاد خام عمدتا به دو روش کوره بلند و احیاء مستقیم تولید می شود . روش کوره بلند به کک و روش احیاء مستقیم به گاز وابسته است . شرکت ذوب آهن اصفهان جهت تولید فولاد از روش کوره بلند استفاده می کند . یکی از اصلی ترین اهداف شرکت حفظ و توسعه سهم 20 درصدی تولید فولاد کشور است . شایان ذکر است شنیده های موثقی از افزایش سرمایه 300 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی به گوش می رسد . همچنین مسئولین شرکت قصد به ثبت رساندن افزایش سرمایه قبل از مجمع عادی سالیانه ( سال مالی منتهی به 29/12/1393 ) را دارند ....

معرفی شرکت :

- فولاد خام عمدتا به دو روش کوره بلند و احیاء مستقیم تولید می شود . روش کوره بلند به کک و روش احیاء مستقیم به گاز وابسته است . شرکت ذوب آهن اصفهان جهت تولید فولاد از روش کوره بلند استفاده می کند .

- در شرایط فعلی روش کوره بلند در صورت کاهش قیمت کک می تواند به روش کوره قوس الکتریکی از لحاظ بهای تمام شده محصول ارجحیت داشته باشد .

-یکی از اصلی ترین اهداف شرکت حفظ و توسعه سهم ۲۰ درصدی تولید فولاد کشور است .

- شرکت اعلام نموده است خط تولید ریل به ظرفیت اسمی ۰۰۰ ۴۰۰ تن و ظرفیت عملی ۰۰۰ ۱۲۰ تن ( %۳ از کل ظرفیت عملی ، %۶ درصد از فروش کل ، %۱۸ درصد از کل سود ناخالص ) در آبان ماه سال جاری به بهره برداری می رسد . - شرکت ۲ پروژه در زمینه های ریل ، بهینه سازی و جذب چدن دارد که اثرات آن بر سودآوری سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ ، صفر ریال در نظر گرفته شده است .

- شایان ذکر است شنیده های موثقی از افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی به گوش می رسد . همچنین مسئولین شرکت قصد به ثبت رساندن افزایش سرمایه قبل از مجمع عادی سالیانه ( سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۳ ) را دارند .

محصولات شرکت :

۱- تیرآهن ، میلگرد و کلاف ، نبشی ، چهارگوش ، ناودانی و ...

۲- محصولات فرعی ( قطران ، چدن ، بنزن ، تولوئن ، سرباره ، سولفات آمونیم و ...)

۳- ریل

سهامداران عمده شرکت :

سازمان تامین اجتماعی ، موسسه صندوق حمایت و بازنشستگی کارک.فولاد ، شرکت سرمایه گذاری فرهنگیان ( سهامی خاص ) به ترتیب با در اختیار داشتن %۵۶ ، %۱۷ ، %۳۹/۱۱ در رتبه اول تا سوم سهامداران عمده شرکت می باشند .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی شرکت :

- قیمت گذاری محصولات اصلی ذوب آهن ( تیرآهن های سبک و سنگین ، میلگرد ، نبشی و ناودانی ) از طریق ساز و کار کشف قیمت در بورس کالای ایران صورت می گیرد .

- ترکیب بهای تمام شده محصول بدین صورت است که در حدود ۵/۶۷ درصد را مواد مستقیم مصرفی و در حدود ۵/۳۲ درصد را دستمزد و سربار تشکیل می دهد .

- بر اساس آخرین اطلاعات و صورت های مالی شرکت ( ۹ماهه منتهی به ۳۰/۰۹/۱۳۹۳ ) ، خالص سرمایه در گردش شرکت مبلغ ۲۹۱ ۳۶۸ ۱۰ ریال منفی می باشد ، که این موضوع جز نکات منفی سهم می باشد .

- ترکیب ساختار مالی شرکت را عمدتا بدهی تشکیل می دهد .

- به نظر می رسد ارزش روز دارایی های ثابت شرکت به مراتب بیش از ارزش دفتری آن باشد به گونه ای که ارزش خالص دارایی های شرکت را به شدت تحت تاثیر قرار خواهد داد .

- شرکت در سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ هیچگونه درآمد یا هزینه ای در بخش سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی پیش بینی نکرده است .

- شرکت در نظر دارد در سال مالی جدید حقوق و دستمزد را در هر دو بخش تولید ، اداری و فروش ۱۵ درصد افزایش دهد . همچنین در بخش تولید یک درصد (۱۶۳ نفر ) و در بخش اداری و فروش ۲ درصد ( ۲۷ نفر) تعداد پرسنل را کاهش خواهد داد . با احتساب موارد فوق جمع حقوق و دستمزد در هر دو بخش %۱۴ ( ۵۴۰ ۲۲۹ ۱ میلیون ریال ) افزایش یافته است .

- در گزارش منابع و مصارف نقدی شرکت می توان به این موضوع اشاره کرد که جمع دریافت ها در پیش بینی سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۴ (۷۵۶ ۷۶۰ ۷۲ میلیون ریال ) با دو درصد افزایش همراه می باشد . در قسمت منابع نقدی پیش بینی ۹۴ فروش و پیش دریافت ها حدود %۴/۲۲ ( ۴۸۰ ۳۳۷ ۹ میلیون ریال ) ، وصول مطالبات تجاری %۴۳۹ ( ۵۱۱ ۳۳۸ ۲ میلیون ریال ) و بازده دریافتی سرمایه گذاری ها %۷ ( ۹۳۵ ۱۹ میلیون ریال ) افزایش یافته و در مقابل دریافت تسهیلات در حدود %۵۶ با کاهش همراه می باشد ( ۴۴۴ ۲۱۴ ۱۰ میلیون ریال ) .

- در بخش پیش بینی منابع و مصارف ارزی شرکت اولین نکته در نظر گرفتن نرخ دلار به مبلغ ۳۴۰۰۰ ریال می باشد . مصارف ارزی شرکت ( ۰۱۳ ۱۵۰ ۱۱ میلیون ریال ) از منابع ارزی شرکت ( ۱۰۰ ۷۸۸ ۶ میلیون ریال ) ۳/۶۴ درصد بیشتر می باشد که نسبت به سال مالی قبل ۳۶ درصد با افزایش همراه است .

نتیجه گیری :

۱- باتوجه به پیش بینی ادامه دار بودن رکود در صنعت ساختمان و وابستگی محصولات شرکت ( تیرآهن ، میلگرد و کلاف ، نبشی ، چهارگوش ، ناودانی و ... ) به این صنعت ، احتمالا شرکت در بحث بازاریابی و فروش کماکان دچار مشکل خواهد بود . البته این مطلب را باید مدنظر قرار دهیم که شرکت در حال راه اندازی خطوط تولید در زمینه های دیگر از جمله ریل سازی می باشد و این مسئله برای آینده شرکت امیدوارکننده است .

۲-در صورت به نتیجه رسیدن توافقات ، برداشته شدن تحریم ها و وضعیت نامناسب زیرساخت در کشورهای همجوار شرکت در زمینه صادرات محصولات می تواند بسیار قدرتمند ظاهر شود .

۳-در صورت محقق شدن بحث افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی قیمت سهم در کوتاه مدت جذاب به نظر می رسد .

( جهت کسب اطلاعات تکمیلی و جداول مربوطه می توانید از فایل pdf زیر استفاده نمایید )

ESCO

منابع:
  • • www.tsetmc.com
  • • www.esfahansteel.com
  • • www.codal.ir
  • گردآوری : مهدی طاهری
1394/02/15 از نهایت‌نگر
0
/
8
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333