رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
مطالب معصومه عیدانی
ارتباطات معصومه عیدانی
...

عنوان بلاگ : ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم
دسته : معاملات آتی


خلاصه بلاگ قبلی در خصوص تاریخچه معاملات آپشن و تعریف و مثالی از این معاملات بود. اما موضوع این بلاگ در خصوص بندهایی از دستورالعمل معاملات آپشن است که به نظر نگارنده مهم جلوه کرده است.

دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله سهام در بورس و فرابورس مشتمل بر ۵۰ ماده و ۱۷ تبصره می باشد که در تاریخ ۱۷ آذزماه سال ۱۳۹۵ به تصویب رسیده است. تمامی موارد نوشته شده در سطرهای زیر، از دستورالعمل فوق استخراج شده است.

  • اندازه قرارداد: منظور همان حجم قرارداد است. مثلا در معاملات آپشنی که فعلا در بازار بر روی 3نماد وجود دارد، اندازه هر قرارداد به میزان 10000سهم شرکت پایه می باشد.
  • به جهت محاسبه ارزش قرارداد در روز اعمال قرارداد، اندازه قرارداد را در قیمت اعمال ضرب می نماییم.
  • به جهت محاسبه ارزش معاملاتی قرارداد اختیار معامله، اندازه قرارداد را در قیمت جاری قرارداد ضرب می نماییم. این مطلب برای یک روز معاملاتی باید این گونه محاسبه شود که در آن روز چند قرار داد معامله شده آنگاه با توجه به این که اندازه هر قرارداد10000 سهم می باشد، ارزش معاملاتی را حساب کنیم.
  • اگر بخواهیم ارزش بازار سهم موضوع قرارداد را محاسبه کنیم، باید اندازه قرار داد را در قیمت پایانی سهم مورد نظر در بازار نقدی، ضرب نماییم.
  • به مجموعه قراردادهای اختیار معامله که دارای زمان سررسید یکسان هستند، زیرگروه هم ماه می گویند. به مجمعه قراردادهای اختیار معامله یک گروه که از نوه خرید یا فروش باشند، کلاس اختیار معامله می گویند.
  • کارمزد اعمال تنها در صورت اعمال قرارداد دریافت می شود.
  • موقعیت باز خرید،حالا مربوط به هر کدام از قرارداد اختیار فروشو یا خرید باشد، نشان دهنده این موضوع است که دارنده قرار داد هنوز امکان استفاده از حق خود را دارد پس اگر قرارداد را به شخص دیگری بفروشد موقعیت خود را بسته است. حالا کسی که در موقعیت باز فروش قرار دارد بدین معناست که تعهد موضوع قرارداد هنوز سرجایش است.
  • موقعیت باز خرید قرارداد اختیار خرید و یا اختیار فروش نیازی به وجه تضمین ندارد.
  • اگر سرمایه گذاری قرار خرید را بفروشدو به همان میزان سهم پایه را از بازار نقد بخرد، موقعیت فروش اختیار خرید پوشش داده شده را اختیار کرده است.
  • نماد معاملاتی قراردادهای اختیار معامله همزمان با سهم پایه، متوقف و بازگشایی می شود. بنابراین اگر دلیل نوقف سهم پایه افزایش سرمایه باشد، آنگاه قیمت اعمال و اندازه قرارداد اختیار معامله تعدیل می شود. بنابراین روابط زیر برقرار می شود:

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

  • همچنین تصویب تقسیم سود سهم پایه نیز منجر به تعدیل قیمت اعمال قرارداد اختیار معامله می شود. بنابراین تغییرات زیر اعمال می شود:

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

منابع:
  • سایت بورس

خلاصه بلاگ قبلی در خصوص تاریخچه معاملات آپشن و تعریف و مثالی از این معاملات بود. اما موضوع این بلاگ در خصوص بندهایی از دستورالعمل معاملات آپشن است که به نظر نگارنده مهم جلوه کرده است.

دستورالعمل معاملات قرارداد اختیار معامله سهام در بورس و فرابورس مشتمل بر ۵۰ ماده و ۱۷ تبصره می باشد که در تاریخ ۱۷ آذزماه سال ۱۳۹۵ به تصویب رسیده است. تمامی موارد نوشته شده در سطرهای زیر، از دستورالعمل فوق استخراج شده است.

  • اندازه قرارداد: منظور همان حجم قرارداد است. مثلا در معاملات آپشنی که فعلا در بازار بر روی 3نماد وجود دارد، اندازه هر قرارداد به میزان 10000سهم شرکت پایه می باشد.
  • به جهت محاسبه ارزش قرارداد در روز اعمال قرارداد، اندازه قرارداد را در قیمت اعمال ضرب می نماییم.
  • به جهت محاسبه ارزش معاملاتی قرارداد اختیار معامله، اندازه قرارداد را در قیمت جاری قرارداد ضرب می نماییم. این مطلب برای یک روز معاملاتی باید این گونه محاسبه شود که در آن روز چند قرار داد معامله شده آنگاه با توجه به این که اندازه هر قرارداد10000 سهم می باشد، ارزش معاملاتی را حساب کنیم.
  • اگر بخواهیم ارزش بازار سهم موضوع قرارداد را محاسبه کنیم، باید اندازه قرار داد را در قیمت پایانی سهم مورد نظر در بازار نقدی، ضرب نماییم.
  • به مجموعه قراردادهای اختیار معامله که دارای زمان سررسید یکسان هستند، زیرگروه هم ماه می گویند. به مجمعه قراردادهای اختیار معامله یک گروه که از نوه خرید یا فروش باشند، کلاس اختیار معامله می گویند.
  • کارمزد اعمال تنها در صورت اعمال قرارداد دریافت می شود.
  • موقعیت باز خرید،حالا مربوط به هر کدام از قرارداد اختیار فروشو یا خرید باشد، نشان دهنده این موضوع است که دارنده قرار داد هنوز امکان استفاده از حق خود را دارد پس اگر قرارداد را به شخص دیگری بفروشد موقعیت خود را بسته است. حالا کسی که در موقعیت باز فروش قرار دارد بدین معناست که تعهد موضوع قرارداد هنوز سرجایش است.
  • موقعیت باز خرید قرارداد اختیار خرید و یا اختیار فروش نیازی به وجه تضمین ندارد.
  • اگر سرمایه گذاری قرار خرید را بفروشدو به همان میزان سهم پایه را از بازار نقد بخرد، موقعیت فروش اختیار خرید پوشش داده شده را اختیار کرده است.
  • نماد معاملاتی قراردادهای اختیار معامله همزمان با سهم پایه، متوقف و بازگشایی می شود. بنابراین اگر دلیل نوقف سهم پایه افزایش سرمایه باشد، آنگاه قیمت اعمال و اندازه قرارداد اختیار معامله تعدیل می شود. بنابراین روابط زیر برقرار می شود:

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

  • همچنین تصویب تقسیم سود سهم پایه نیز منجر به تعدیل قیمت اعمال قرارداد اختیار معامله می شود. بنابراین تغییرات زیر اعمال می شود:

ساز و کار معاملات آپشن- قسمت دوم

منابع:
  • سایت بورس
26 روز پیش از نهایت‌نگر
0
/
11
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333