رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
مطالب پشوتن مشهوری نژاد
ارتباطات پشوتن مشهوری نژاد
...

عنوان بلاگ : تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس
دسته : بورس اوراق بهادار


خلاصه روزهایی که هم اینک شاهد آن هستیم بدون شک یکی از بدترین ایام منفی بازار بورس در کل سال 95 بوده است! سهامدارانی که پس از توافق هسته ای و اجرای برجام، با شور و اشتیاق و امید فراوان نسبت به آینده اقتصاد مملکت شان وارد بازار بورس شدند، هرچه میگذرد تفاوت معناداری را میان وضعیت فعلی بازار بورس پس از برجام نسبت به دوران قبل از آن مشاهده نمیکنند و هر روزه شاهد آب شدن قطره قطره سرمایه های باارزش خود هستند....

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس:

مسیر آینده شاخص به کدام سمت میرود؟

روزهایی که هم اینک شاهد آن هستیم بدون شک یکی از بدترین ایام منفی بازار بورس در کل سال ۹۵ بوده است! سهامدارانی که پس از توافق هسته ای و اجرای برجام، با شور و اشتیاق و امید فراوان نسبت به آینده اقتصاد مملکت شان وارد بازار بورس شدند، هرچه میگذرد تفاوت معناداری را میان وضعیت فعلی بازار بورس پس از برجام نسبت به دوران قبل از آن مشاهده نمیکنند و هر روزه شاهد آب شدن قطره قطره سرمایه های باارزش خود هستند. در این مقاله سعی کرده ایم برطبق یکسری از اصول تحلیل تکنیکال به بررسی وضعیت فعلی بازار بپردازیم و حتی الامکان سعی کنیم سناریوهای محتمل تر را برای روندآتی بازار پیش بینی نماییم.

در تصویر شماره یک میتوانید روند شاخص کل بورس را ، از مهرماه سال گذشته تا به امروز، مشاهده نمایید:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

همانطور که ملاحظه میکنید پس از رشد خوبی که بازار در زمستان سال گذشته تجربه نمود و موفق شد صعود خوبی را ، عمدتا با لیدری گروه خودرویی، از حوالی ۶۰هزار تا محدوده ۸۱هزار واحد رقم بزند، سپس مجددا وارد فاز اصلاحی شد و این نزول هنوز هم کماکان گریبانگیر بازار و سهامداران بورس است.

به لحاظ موجشماری امواج الیوت میتوان چنین فرض نمود که پس از موج صعودی شماره۳ که از ۶۱.۳۰۰ تا ۸۱.۵۰۰ ادامه یافته است سپس وارد موج اصلاحی شماره۴ شده ایم که این موج اصلاحی نیز به نوبه خود از ریزموجهای کوچکتری تشکیل شده است که آنها را در تصویر با شماره های قرمز رنگ (۱) و (۲) و... مشخص نموده ایم.

باتوجه به اینکه شاخص در فاز اصلاحی خودش یک مسیر 5موجی را در پیش گرفته است بنابراین سناریوهای خوشبینانه مانند اصلاح تخت یا اصلاح مثلثی قاعدتا منتفی میگردند و میتوان چنین گفت که هم اکنون در یک موج نزولیa از یک اصلاح زیگزاگ abc قرار داریم، و پس از به پایان رسیدن موج نزولیa میتوانیم مجددا درانتظار آغاز موج صعودیb باشیم.

در تصویر شماره ۲ سعی نموده ایم تارگت موجa را که معادل با نقطه اتمام ریزموج(۵) است بدست آوریم:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

همانطور که ملاحظه میکنید در این نمودار سعی کرده ایم مهمترین سطح حمایت بعدی را ، پس از شکسته شدن کف ۷۵.۸۰۰واحد، بدست آوریم. به این منظور از روش همپوشانی فیبوناچی ها استفاده کرده ایم که یکی از محکمترین روشهای تحلیل تکنیکال برای بدست آوردن سطوح حمایت و مقاومت اصلی نمودار است. از سه ابزار فیبوناچی مختلف به شرح زیر استفاده کرده ایم:

1- فیبوناچی اصلاحی یا ریتریسمنت بر روی موج3

2- فیبوناچی اکسپنشن یا پروجکشن بر روی ریزموجهای (3) و (4)

3- فیبوناچی بسط یافته یا اکستنشن بر روی ریزموج (3)

همانطور که ملاحظه میکنید از ترکیب این سه ابزار فیبوناچی به ناحیه همپوشانی ۷۴.۰۰۰واحد رسیده ایم که سطح حمایت بسیار محکمی را درمقابل ریزش شاخص ایجاد خواهد نمود و بنابراین به احتمال بسیار زیاد انتظار داریم که کف شاخص حداکثر در همین محدوده تشکیل بشود و پس از آن میتوانیم مجددا شاهد آغاز موج صعودیb باشیم.

اگر دقت کنید سطح ۷۴هزار واحد معادل ریتریس ۳۸درصد فیبوناچی موج صعودی۳ نیز میباشد و بنابراین درصورتیکه این سطح شکسته بشود قاعدتا تداوم روندنزولی اخیر تا سطح اصلاحی بعدی فیبوناچی در حوالی ۷۱ الی ۷۲ هزار واحد نیز ادامه خواهد یافت، اما چنین سناریوی بدبینانه ای بلحاظ موجشماری امواج الیوت بسیار نامحتمل بنظر میرسد و دلیل آنرا در تصویر شماره۳ برایتان توضیح داده ایم:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

یکی از مهمترین اصول تئوری امواج الیوت این است که موج شماره ۳ هرگز نمیتواند کوچکترین موج در بین موجهای ۱و۳و۵ باشد. همانطور که در تصویر فوق مشاهده میکنید اندازه ریزموج نزولی(۱) برابربا ۴۲۵۰واحد است و سپس ریزموج نزولی(۳) را با اندازه ۳۱۰۰واحد داشته ایم. بنابراین طبق همان قانونی که اشاره شد قاعدتا نمیتوانیم یک ریزموج نزولی(۵) را با اندازه بزرگتر از ۳۱۰۰واحد متصور بشویم، زیرا در اینصورت اندازه ریزموج(۳) نسبت به دو ریزموج دیگر کوچکتر میگردد و این درتناقض با اصول الیوت است!

بنابراین حتی با استدلال فوق نیز مجددا به همان محدوده ۷۳.۹۰۰ واحد بعنوان کف ریزموج نزولی(۵) میرسیم.و نزول به سطوح پایینتر از ۷۴هزار واحد بسیار غیرمحتمل به نظر میرسد. مگر آنکه فرض کنیم تمام موجهای(۳)و(۴)و(۵) در تصویر فوق صرفا ریزموجهای درونی از موج نزولی۳ با ساختار بسط یافته هستند، که این سناریو نیز جدا بعید به نظر میرسد زیرا تارگت نزولی چنین سلسله ای از امواج ، آنهم صرفا درون موجa ، بسیار پایین قرار خواهد گرفت که با اندازه موجهای بزرگتر واقع برنمودار (مانند موج صعودی ۳ در زمستان سال گذشته) همخوانی چندانی ندارد.

جمع بندی غیرتکنیکال:

باتوجه به اینکه بار تخصصی مطالب فوق ممکن است اندکی بالاتر از سطح علاقه مخاطب عام و محترم سایت باشد لذا سعی میکنیم ذیلا به یک جمع بندی اجمالی و اندکی غیرتخصصی از آنچه گفته شد بپردازیم تا عموم مخاطبان بتوانند برمبنای آن به تصمیمگیری بهتری درخصوص حضور، نگهداری، یا خروج از بازار اقدام نمایند:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

بطور خلاصه گفتیم که سطح حمایت ۷۵.۸۰۰واحد یکی از مهمترین سطوح حمایتی شاخص بورس بوده است که متاسفانه طی روزهای اخیر به سهولت شکسته شد. بنابراین هم اکنون انتظار نزول شاخص تا حوالی ۷۴.۰۰۰واحد را داریم، و البته برطبق آنچه که در بالا گفته شد بسیار بعید میدانیم که شاخص کل بتواند به زیر سطح ۷۴هزار واحد نیز نزول نماید، و قاعدتا در همین حوالی شاهد آغاز یک موج صعودی جدید خواهیم بود که تا حوالی ۷۷ الی ۷۸هزار واحد رشد خواهد کرد. درطول مسیر صعودی شاخص نیز با مقاومتهای مهمی مانند ۷۵.۸۰۰ و ۷۷.۰۰۰ مواجه خواهیم بود.

منابع:
  • تحلیلهای شخصی

خلاصه روزهایی که هم اینک شاهد آن هستیم بدون شک یکی از بدترین ایام منفی بازار بورس در کل سال 95 بوده است! سهامدارانی که پس از توافق هسته ای و اجرای برجام، با شور و اشتیاق و امید فراوان نسبت به آینده اقتصاد مملکت شان وارد بازار بورس شدند، هرچه میگذرد تفاوت معناداری را میان وضعیت فعلی بازار بورس پس از برجام نسبت به دوران قبل از آن مشاهده نمیکنند و هر روزه شاهد آب شدن قطره قطره سرمایه های باارزش خود هستند....

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس:

مسیر آینده شاخص به کدام سمت میرود؟

روزهایی که هم اینک شاهد آن هستیم بدون شک یکی از بدترین ایام منفی بازار بورس در کل سال ۹۵ بوده است! سهامدارانی که پس از توافق هسته ای و اجرای برجام، با شور و اشتیاق و امید فراوان نسبت به آینده اقتصاد مملکت شان وارد بازار بورس شدند، هرچه میگذرد تفاوت معناداری را میان وضعیت فعلی بازار بورس پس از برجام نسبت به دوران قبل از آن مشاهده نمیکنند و هر روزه شاهد آب شدن قطره قطره سرمایه های باارزش خود هستند. در این مقاله سعی کرده ایم برطبق یکسری از اصول تحلیل تکنیکال به بررسی وضعیت فعلی بازار بپردازیم و حتی الامکان سعی کنیم سناریوهای محتمل تر را برای روندآتی بازار پیش بینی نماییم.

در تصویر شماره یک میتوانید روند شاخص کل بورس را ، از مهرماه سال گذشته تا به امروز، مشاهده نمایید:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

همانطور که ملاحظه میکنید پس از رشد خوبی که بازار در زمستان سال گذشته تجربه نمود و موفق شد صعود خوبی را ، عمدتا با لیدری گروه خودرویی، از حوالی ۶۰هزار تا محدوده ۸۱هزار واحد رقم بزند، سپس مجددا وارد فاز اصلاحی شد و این نزول هنوز هم کماکان گریبانگیر بازار و سهامداران بورس است.

به لحاظ موجشماری امواج الیوت میتوان چنین فرض نمود که پس از موج صعودی شماره۳ که از ۶۱.۳۰۰ تا ۸۱.۵۰۰ ادامه یافته است سپس وارد موج اصلاحی شماره۴ شده ایم که این موج اصلاحی نیز به نوبه خود از ریزموجهای کوچکتری تشکیل شده است که آنها را در تصویر با شماره های قرمز رنگ (۱) و (۲) و... مشخص نموده ایم.

باتوجه به اینکه شاخص در فاز اصلاحی خودش یک مسیر 5موجی را در پیش گرفته است بنابراین سناریوهای خوشبینانه مانند اصلاح تخت یا اصلاح مثلثی قاعدتا منتفی میگردند و میتوان چنین گفت که هم اکنون در یک موج نزولیa از یک اصلاح زیگزاگ abc قرار داریم، و پس از به پایان رسیدن موج نزولیa میتوانیم مجددا درانتظار آغاز موج صعودیb باشیم.

در تصویر شماره ۲ سعی نموده ایم تارگت موجa را که معادل با نقطه اتمام ریزموج(۵) است بدست آوریم:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

همانطور که ملاحظه میکنید در این نمودار سعی کرده ایم مهمترین سطح حمایت بعدی را ، پس از شکسته شدن کف ۷۵.۸۰۰واحد، بدست آوریم. به این منظور از روش همپوشانی فیبوناچی ها استفاده کرده ایم که یکی از محکمترین روشهای تحلیل تکنیکال برای بدست آوردن سطوح حمایت و مقاومت اصلی نمودار است. از سه ابزار فیبوناچی مختلف به شرح زیر استفاده کرده ایم:

1- فیبوناچی اصلاحی یا ریتریسمنت بر روی موج3

2- فیبوناچی اکسپنشن یا پروجکشن بر روی ریزموجهای (3) و (4)

3- فیبوناچی بسط یافته یا اکستنشن بر روی ریزموج (3)

همانطور که ملاحظه میکنید از ترکیب این سه ابزار فیبوناچی به ناحیه همپوشانی ۷۴.۰۰۰واحد رسیده ایم که سطح حمایت بسیار محکمی را درمقابل ریزش شاخص ایجاد خواهد نمود و بنابراین به احتمال بسیار زیاد انتظار داریم که کف شاخص حداکثر در همین محدوده تشکیل بشود و پس از آن میتوانیم مجددا شاهد آغاز موج صعودیb باشیم.

اگر دقت کنید سطح ۷۴هزار واحد معادل ریتریس ۳۸درصد فیبوناچی موج صعودی۳ نیز میباشد و بنابراین درصورتیکه این سطح شکسته بشود قاعدتا تداوم روندنزولی اخیر تا سطح اصلاحی بعدی فیبوناچی در حوالی ۷۱ الی ۷۲ هزار واحد نیز ادامه خواهد یافت، اما چنین سناریوی بدبینانه ای بلحاظ موجشماری امواج الیوت بسیار نامحتمل بنظر میرسد و دلیل آنرا در تصویر شماره۳ برایتان توضیح داده ایم:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

یکی از مهمترین اصول تئوری امواج الیوت این است که موج شماره ۳ هرگز نمیتواند کوچکترین موج در بین موجهای ۱و۳و۵ باشد. همانطور که در تصویر فوق مشاهده میکنید اندازه ریزموج نزولی(۱) برابربا ۴۲۵۰واحد است و سپس ریزموج نزولی(۳) را با اندازه ۳۱۰۰واحد داشته ایم. بنابراین طبق همان قانونی که اشاره شد قاعدتا نمیتوانیم یک ریزموج نزولی(۵) را با اندازه بزرگتر از ۳۱۰۰واحد متصور بشویم، زیرا در اینصورت اندازه ریزموج(۳) نسبت به دو ریزموج دیگر کوچکتر میگردد و این درتناقض با اصول الیوت است!

بنابراین حتی با استدلال فوق نیز مجددا به همان محدوده ۷۳.۹۰۰ واحد بعنوان کف ریزموج نزولی(۵) میرسیم.و نزول به سطوح پایینتر از ۷۴هزار واحد بسیار غیرمحتمل به نظر میرسد. مگر آنکه فرض کنیم تمام موجهای(۳)و(۴)و(۵) در تصویر فوق صرفا ریزموجهای درونی از موج نزولی۳ با ساختار بسط یافته هستند، که این سناریو نیز جدا بعید به نظر میرسد زیرا تارگت نزولی چنین سلسله ای از امواج ، آنهم صرفا درون موجa ، بسیار پایین قرار خواهد گرفت که با اندازه موجهای بزرگتر واقع برنمودار (مانند موج صعودی ۳ در زمستان سال گذشته) همخوانی چندانی ندارد.

جمع بندی غیرتکنیکال:

باتوجه به اینکه بار تخصصی مطالب فوق ممکن است اندکی بالاتر از سطح علاقه مخاطب عام و محترم سایت باشد لذا سعی میکنیم ذیلا به یک جمع بندی اجمالی و اندکی غیرتخصصی از آنچه گفته شد بپردازیم تا عموم مخاطبان بتوانند برمبنای آن به تصمیمگیری بهتری درخصوص حضور، نگهداری، یا خروج از بازار اقدام نمایند:

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

بطور خلاصه گفتیم که سطح حمایت ۷۵.۸۰۰واحد یکی از مهمترین سطوح حمایتی شاخص بورس بوده است که متاسفانه طی روزهای اخیر به سهولت شکسته شد. بنابراین هم اکنون انتظار نزول شاخص تا حوالی ۷۴.۰۰۰واحد را داریم، و البته برطبق آنچه که در بالا گفته شد بسیار بعید میدانیم که شاخص کل بتواند به زیر سطح ۷۴هزار واحد نیز نزول نماید، و قاعدتا در همین حوالی شاهد آغاز یک موج صعودی جدید خواهیم بود که تا حوالی ۷۷ الی ۷۸هزار واحد رشد خواهد کرد. درطول مسیر صعودی شاخص نیز با مقاومتهای مهمی مانند ۷۵.۸۰۰ و ۷۷.۰۰۰ مواجه خواهیم بود.

منابع:
  • تحلیلهای شخصی
1395/03/24 از تهران
0
/
25
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333