رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
...
رباب وفائی
@r.vafaei1395
489

عنوان بلاگ : نگاهی به صندوق سپاس


خلاصه در اواسط اسفند ماه 1393 مرکز مالی ایران توسط صندوق توسعه بازار اقدام به راه اندازی صندوق سرمایه¬گذاری پاداش سهامداری توسعه یکم ''سپاس'' نمود. گفته میشد هدف از راه اندازی این صندوق، توسعه فرهنگ سهامداری با دید بلند مدت و ایجاد فضای رونق در معاملات بازار بود، همچنین برای تشویق سرمایه گذاران و رفع نگرانی¬های آنان، اوراق اختیار فروش تبعی به پشتوانه دارایی های صندوق منتشر گردد.

صندوق سپاس دارای 100 میلیون واحد که 2 واحد ممتاز و مابقی واحد عادی محسوب می­شود که در اختیار صندوق توسعه بازار بود با ارزش اسمی 10000 ریال که با همین مبلغ در روز 16/12/93 برای اولین بار حدود 4۸ میلیون واحد آن را عرضه نمود.
دارندگان صندوق سپاس در حال حاضر: (۲۷/۰۸/۱۳۹۴)

photo_2015-11-21_10-45-12

مزایای دارندگان واحدهای صندوق سپاس:
هر واحد صندوق با اختیار فروش تبعی به فروش می­رسد و در سررسید (31/01/1395) هر واحد با قیمت 13000 ریال قابل اعمال می­باشد.روش اعمال بصورت انتقال واحدهای صندوق به قیمت اعمال از دارنده واحد به عرضه کننده و یا ما به التفاوت قیمت اعمال و خالص ارزش دارایی صندوق (NAV) در تاریخ اعمال به دارنده واحدها به صورت نقدی یا از طریق واگذاری اوراق بهادار جدید به دارنده می­باشد. روش اعمال توسط مدیر صندوق و از طریق بورس اعلام میگردد.
نحوه ارزش­گذاری از طریق ارزش روز دارایی ها و دریافت سود نقدی سهام موجود در صندوق می­باشد. با توجه به رکود حاکم بر اقتصاد و کاهش سودسازی بسیاری از شرکتها و منجر به کاهش قیمت سهام در بازار شده است، در نتیجه ارزش روز دارایی های این صندوق کاهش یافته به طوری که بازدهی قیمت از زمان تشکیل تا به حال -۸.۹ درصد و بازدهی سود تقسیمی با توجه به مجامع سال 93 حدود ۱۴.۸ درصد می­باشد. بنابراین برآیند صندوق سپاس از زمان تشکیل تا به حال ۵.۹ درصد برآورد می­شود. همچنین با فرض تبدیل سودهای تقسیمی به اوراق مشارکت 20درصدی با توجه به زمان در اختیار داشتن این وجوه تا زمان سرسید ۱.۳ درصد به بازدهی صندوق اضافه خواهد شد.در نهایت بازدهی کل با توجه به مفروضات اشاره شده، تنها ۸ درصد پس از گذشت نیمی از تاریخ تشکیل صندوق تا سررسید (31/01/1395) می باشد.
در حال حاضر هر واحد صندوق سپاس به قیمت 11390ریال مورد دادوستد قرار میگیرد و عرضه کننده متعهد به اعمال اختیار فروش دارندگان در تاریخ سررسید با قیمت 13000 ریال میباشد. این تفاوت قیمت موجب بازدهی حدود 14 درصدی ظرف مدت 5 ماه برای خریداران با قیمت فعلی می­شود.

photo_2015-11-21_10-48-11

NAV با توجه به ارزش روز دارایی های صندوق و سودهای نقدی دریافتی محاسبه شده است. (ارزش دارایی ها با در نظر گرفتن قیمت های پایانی در تاریخ ۲۷/۰۸/94 می­باشد.)
از آنجا که صندوق توسعه بازار عرضه کننده صندوق سپاس بوده و با توجه به انتشار اختیار فروش تبعی متعهد به اعمال اختیار فروش در تاریخ سررسید می­باشد.
نکته: در صورت پرداخت نقدی در شرایط اعمال اختیار فروش، ابهام درخصوص اینکه وجه مذکور چه زمانی واریز خواهد شد وجود دارد.

منابع:
  • رباب وفائی
  • گردآوری کنندگان:وحید محمدی پلارتی

خلاصه در اواسط اسفند ماه 1393 مرکز مالی ایران توسط صندوق توسعه بازار اقدام به راه اندازی صندوق سرمایه¬گذاری پاداش سهامداری توسعه یکم ''سپاس'' نمود. گفته میشد هدف از راه اندازی این صندوق، توسعه فرهنگ سهامداری با دید بلند مدت و ایجاد فضای رونق در معاملات بازار بود، همچنین برای تشویق سرمایه گذاران و رفع نگرانی¬های آنان، اوراق اختیار فروش تبعی به پشتوانه دارایی های صندوق منتشر گردد.

صندوق سپاس دارای 100 میلیون واحد که 2 واحد ممتاز و مابقی واحد عادی محسوب می­شود که در اختیار صندوق توسعه بازار بود با ارزش اسمی 10000 ریال که با همین مبلغ در روز 16/12/93 برای اولین بار حدود 4۸ میلیون واحد آن را عرضه نمود.
دارندگان صندوق سپاس در حال حاضر: (۲۷/۰۸/۱۳۹۴)

photo_2015-11-21_10-45-12

مزایای دارندگان واحدهای صندوق سپاس:
هر واحد صندوق با اختیار فروش تبعی به فروش می­رسد و در سررسید (31/01/1395) هر واحد با قیمت 13000 ریال قابل اعمال می­باشد.روش اعمال بصورت انتقال واحدهای صندوق به قیمت اعمال از دارنده واحد به عرضه کننده و یا ما به التفاوت قیمت اعمال و خالص ارزش دارایی صندوق (NAV) در تاریخ اعمال به دارنده واحدها به صورت نقدی یا از طریق واگذاری اوراق بهادار جدید به دارنده می­باشد. روش اعمال توسط مدیر صندوق و از طریق بورس اعلام میگردد.
نحوه ارزش­گذاری از طریق ارزش روز دارایی ها و دریافت سود نقدی سهام موجود در صندوق می­باشد. با توجه به رکود حاکم بر اقتصاد و کاهش سودسازی بسیاری از شرکتها و منجر به کاهش قیمت سهام در بازار شده است، در نتیجه ارزش روز دارایی های این صندوق کاهش یافته به طوری که بازدهی قیمت از زمان تشکیل تا به حال -۸.۹ درصد و بازدهی سود تقسیمی با توجه به مجامع سال 93 حدود ۱۴.۸ درصد می­باشد. بنابراین برآیند صندوق سپاس از زمان تشکیل تا به حال ۵.۹ درصد برآورد می­شود. همچنین با فرض تبدیل سودهای تقسیمی به اوراق مشارکت 20درصدی با توجه به زمان در اختیار داشتن این وجوه تا زمان سرسید ۱.۳ درصد به بازدهی صندوق اضافه خواهد شد.در نهایت بازدهی کل با توجه به مفروضات اشاره شده، تنها ۸ درصد پس از گذشت نیمی از تاریخ تشکیل صندوق تا سررسید (31/01/1395) می باشد.
در حال حاضر هر واحد صندوق سپاس به قیمت 11390ریال مورد دادوستد قرار میگیرد و عرضه کننده متعهد به اعمال اختیار فروش دارندگان در تاریخ سررسید با قیمت 13000 ریال میباشد. این تفاوت قیمت موجب بازدهی حدود 14 درصدی ظرف مدت 5 ماه برای خریداران با قیمت فعلی می­شود.

photo_2015-11-21_10-48-11

NAV با توجه به ارزش روز دارایی های صندوق و سودهای نقدی دریافتی محاسبه شده است. (ارزش دارایی ها با در نظر گرفتن قیمت های پایانی در تاریخ ۲۷/۰۸/94 می­باشد.)
از آنجا که صندوق توسعه بازار عرضه کننده صندوق سپاس بوده و با توجه به انتشار اختیار فروش تبعی متعهد به اعمال اختیار فروش در تاریخ سررسید می­باشد.
نکته: در صورت پرداخت نقدی در شرایط اعمال اختیار فروش، ابهام درخصوص اینکه وجه مذکور چه زمانی واریز خواهد شد وجود دارد.

منابع:
  • رباب وفائی
  • گردآوری کنندگان:وحید محمدی پلارتی
1394/08/30 از نهایت‌نگر
0
/
13
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333