رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
مطالب معصومه عیدانی
ارتباطات معصومه عیدانی
...

عنوان بلاگ : سرمایه گذار هوشمند - قسمت اول
دسته : آموزشی


خلاصه بنجامین گراهام که امروزه به عنوان «پدر سرمایه‌گذاری بر مبنای ارزش‌گذاری» شناخته می‌شود، روشی مبتنی بر تحلیل ارائه داد تا سرمایه‌گذاران را که بیش از آنکه مانند انسان‌های منطقی عمل کنند، به طور کورکورانه از یکدیگر تقلید می‌کردند، با دیدگاهی جدید و علمی آشنا کند. روش تحلیل گراهام عاملی بود که مستقیما بافت را متحول کرد و رفتار سرمایه‌گذاری او را برای همیشه دستخوش تغییر کرد.

معرفی بنجامین گراهام

بنجامین گراهام یکی از نظریه پردازان بزرگ سرمایه گذاری در سال های پس از جنگ جهانی دوم است که در سال ۱۸۹۴ در انگلستان متولد شد. در یک سالگی همراه با خانواده به آمریکا مهاجرت کرد و در کودکی به دلیل فوت پدر فقر را تجربه کرد و از همان کودکی علاوه بر تحصیل به کار هم می پرداخت بنجامین گراهام یکی از معروف ترین فعالان بورس که علاوه بر نظریه پردازی با خریدهای خود توانست به عنوان یک بروکر موفق نام خود را در تاریخ بورس نیویورک ثبت کند.

گرایش او به بازار بورس از ۲۰ سالگی هنگامی که در یکی از کارگزاری های وال استریت مشغول به کار شد نمایان شد.او در بسیاری از موارد پنهانی به مشتریان کارگزاری مشاوره می داد و همین باعث حسادت دیگر همکاران او شد و درنهایت از آنجا اخراج شد.او در سال ۱۹۳۴ با انتشار کتاب تحلیل امنیت خود را به عنوان یکی از اقتصاددانان تحلیلگر بازار بورس مطرح کرد

کسانی مانند وارن بافت که کل ثروتش را از بازار بورس و شاگردی در محضر بنجامین گراهایم به دست آورده ، از شیوه ها و نظریات او بسیار الگو برداری کرده است . نظریات گراهام نه تنها همچنان در بازار سرمایه کاربرد دارند و از آن ها استفاده می شود که جزء موفق ترین و کاربردی ترین شیوه های سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش، در جهان هستند.

برخی راهبردهای مهم گراهام

  1. هیچ کس از آینده بازار مطلع نیست. پس ما به دنبال پیش بینی آینده نیستیم ما براساس رفتار کنونی بازار عمل می کنیم.
  2. هر شرکت دارای دو ارزش دفتری و ارزش بازار است. ارزش دفتری حاصل تقسیم دارایی ها بر تعداد سهام و ارزش بازار نیز حاصل ضرب قیمت هر سهم در تعداد سهام است. اگر ارزش بازار شرکتی کمتر از ارزش دفتری آن باشد پس قیمت آن سهم پایین بوده و برای خرید مناسب است.
  3. سهامی مناسب هستند که از نسبت قیمت/ارزش بازار نزدیک به ۱ و P/E پایین برخوردار باشند.
  4. فاصله ارزش دفتری با ارزش بازار شرکت، حاشیه اطمینان آن نام دارد که هرچقدر بیشتر باشد یعنی سرمایه گذار کمتر از نوسانات غیرمنطقی و بی دلیل بازار ضربه خواهد خورد.
  5. سرمایه گذاری به فعالیتی اطلاق می شود که بازگشت اصل و فرع رضایتبخش مبلغ سرمایه گذاری را تضمین می کند و هر فعالیتی خارج از این تعریف سفته بازی است.
  6. سهامی مناسب هستند که گذشته آنها سرشار از سودسازی صعودی و تقسیم سود باشد.

معرفی کتاب سرمایه گذار هوشمند

این کتاب یکی از ده کتاب مقدس سرمایه گذاری در بورس های جهان و الهام بخش بزرگترین سرمایه گذاران و ثروتمندان جهان ازجمله برجسته ترین آن ها وارن بافت است همچنین یکی از ده اثر اصلی در زمینه سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش ذاتی است که مبانی نظری سرمایه گذاری محافظه کارانه و به دور از ریسک در بازارهای سرمایه را تشریح می کند.

سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش ذاتی روشی بنیادین از سرمایه گذاری است که بر آن اساس، سرمایه گذار به جای مطالعه رفتار قیمت های سهام در بازار که اخیراً در بازار کشور ما نیز بسیار رایج شده است، به بررسی ارزش ذاتی شرکت براساس معیارهای اصولی تعیین ارزش می پردازد و از این رهگذر نسبت به ارزان بودن قیمتی که بابت سهم می پردازد اطمینان حاصل می نماید.

در قسمت بعدی با بررسی اجمالی نکات مهم فصل های کتاب مدکور در خدمت شما هستم....

منابع:
  • سایت فراچارت

خلاصه بنجامین گراهام که امروزه به عنوان «پدر سرمایه‌گذاری بر مبنای ارزش‌گذاری» شناخته می‌شود، روشی مبتنی بر تحلیل ارائه داد تا سرمایه‌گذاران را که بیش از آنکه مانند انسان‌های منطقی عمل کنند، به طور کورکورانه از یکدیگر تقلید می‌کردند، با دیدگاهی جدید و علمی آشنا کند. روش تحلیل گراهام عاملی بود که مستقیما بافت را متحول کرد و رفتار سرمایه‌گذاری او را برای همیشه دستخوش تغییر کرد.

معرفی بنجامین گراهام

بنجامین گراهام یکی از نظریه پردازان بزرگ سرمایه گذاری در سال های پس از جنگ جهانی دوم است که در سال ۱۸۹۴ در انگلستان متولد شد. در یک سالگی همراه با خانواده به آمریکا مهاجرت کرد و در کودکی به دلیل فوت پدر فقر را تجربه کرد و از همان کودکی علاوه بر تحصیل به کار هم می پرداخت بنجامین گراهام یکی از معروف ترین فعالان بورس که علاوه بر نظریه پردازی با خریدهای خود توانست به عنوان یک بروکر موفق نام خود را در تاریخ بورس نیویورک ثبت کند.

گرایش او به بازار بورس از ۲۰ سالگی هنگامی که در یکی از کارگزاری های وال استریت مشغول به کار شد نمایان شد.او در بسیاری از موارد پنهانی به مشتریان کارگزاری مشاوره می داد و همین باعث حسادت دیگر همکاران او شد و درنهایت از آنجا اخراج شد.او در سال ۱۹۳۴ با انتشار کتاب تحلیل امنیت خود را به عنوان یکی از اقتصاددانان تحلیلگر بازار بورس مطرح کرد

کسانی مانند وارن بافت که کل ثروتش را از بازار بورس و شاگردی در محضر بنجامین گراهایم به دست آورده ، از شیوه ها و نظریات او بسیار الگو برداری کرده است . نظریات گراهام نه تنها همچنان در بازار سرمایه کاربرد دارند و از آن ها استفاده می شود که جزء موفق ترین و کاربردی ترین شیوه های سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش، در جهان هستند.

برخی راهبردهای مهم گراهام

  1. هیچ کس از آینده بازار مطلع نیست. پس ما به دنبال پیش بینی آینده نیستیم ما براساس رفتار کنونی بازار عمل می کنیم.
  2. هر شرکت دارای دو ارزش دفتری و ارزش بازار است. ارزش دفتری حاصل تقسیم دارایی ها بر تعداد سهام و ارزش بازار نیز حاصل ضرب قیمت هر سهم در تعداد سهام است. اگر ارزش بازار شرکتی کمتر از ارزش دفتری آن باشد پس قیمت آن سهم پایین بوده و برای خرید مناسب است.
  3. سهامی مناسب هستند که از نسبت قیمت/ارزش بازار نزدیک به ۱ و P/E پایین برخوردار باشند.
  4. فاصله ارزش دفتری با ارزش بازار شرکت، حاشیه اطمینان آن نام دارد که هرچقدر بیشتر باشد یعنی سرمایه گذار کمتر از نوسانات غیرمنطقی و بی دلیل بازار ضربه خواهد خورد.
  5. سرمایه گذاری به فعالیتی اطلاق می شود که بازگشت اصل و فرع رضایتبخش مبلغ سرمایه گذاری را تضمین می کند و هر فعالیتی خارج از این تعریف سفته بازی است.
  6. سهامی مناسب هستند که گذشته آنها سرشار از سودسازی صعودی و تقسیم سود باشد.

معرفی کتاب سرمایه گذار هوشمند

این کتاب یکی از ده کتاب مقدس سرمایه گذاری در بورس های جهان و الهام بخش بزرگترین سرمایه گذاران و ثروتمندان جهان ازجمله برجسته ترین آن ها وارن بافت است همچنین یکی از ده اثر اصلی در زمینه سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش ذاتی است که مبانی نظری سرمایه گذاری محافظه کارانه و به دور از ریسک در بازارهای سرمایه را تشریح می کند.

سرمایه گذاری مبتنی بر ارزش ذاتی روشی بنیادین از سرمایه گذاری است که بر آن اساس، سرمایه گذار به جای مطالعه رفتار قیمت های سهام در بازار که اخیراً در بازار کشور ما نیز بسیار رایج شده است، به بررسی ارزش ذاتی شرکت براساس معیارهای اصولی تعیین ارزش می پردازد و از این رهگذر نسبت به ارزان بودن قیمتی که بابت سهم می پردازد اطمینان حاصل می نماید.

در قسمت بعدی با بررسی اجمالی نکات مهم فصل های کتاب مدکور در خدمت شما هستم....

منابع:
  • سایت فراچارت
1394/07/28 از نهایت‌نگر
0
/
18
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333