رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
...
کیان طاهری
@taherime92
90

عنوان بلاگ : اطلاعاتی مختصر در خصوص شرکت صنایع آذرآب
دسته : آموزشی


خلاصه صنايع آذرآب يكي از بزرگترين شركتهاي پيمانكاري عمومي (GC) در ايران است که زمينه اصلي فعاليتهاي اين شركت ساخت پروژه‌هاي نيروگاهي، پالايشگاهي، پتروشيمي و سيمان به شيوه كليد در دست مي‌باشد.شرکت علی رغم شرایط نامساعد اقتصادی در کشور وضعیت مالی خود را بهبود بخشیده و این امر از نکات بسیار مثبت سهم می باشد. شرکت در سال مالی 93 ساختار مالی خود را با افزایش نقدینگی ، کاهش بدهی های جاری و غیر جاری اصلاح نموده است...

معرفی شرکت

صنایع آذرآب یکی از بزرگترین شرکتهای پیمانکاری عمومی (GC) در ایران است که زمینه اصلی فعالیتهای این شرکت ساخت پروژه های نیروگاهی، پالایشگاهی، پتروشیمی و سیمان به شیوه کلید در دست می باشد. برای انجام این پروژه ها از حدود ۲۰۰۰ نفر نیروی متخصص شامل کارگران فنی ماهر ،تکنسینهای آموزش دیده و بیش از ۳۰۰ نفر کارشناس با تجربه استفاده می گردد. صنایع آذرآب از بدو تأسیس تا به حال جزء پیشروان ساخت نیروگاههای برق و تجهیزات پالایشگاهی در خاورمیانه به حساب آمده و تأمین کننده تجهیزات پروژه های پتروشیمی، پالایشگاههای نفت و گاز و سازنده بخش های مختلف کارخانجات سیمان و نیروگاه های برق برای بخش دولتی و خصوصی بوده است.

صنایع آذرآب علاوه بر انجام وظیفه به عنوان یک شرکت پیمانکاری عمومی (GC) موفق در طراحی، ساخت، نصب و راه اندازی محصولات زیر مؤثر واقع شده است:

۱- بویلرهای بازیافتبا ظرفیت های بالا مانند بویلرهای سیکل ترکیبی H.R.S.G تا ظرفیت ۲۲۰۰ تن بخار در ساعت

۲- بویلرهای پکیج و صنعتی با ظرفیت ۲۰ تن تا ۳۵۰ تن بخار در ساعت

۳- نیروگاههای آبی با ظرفیت بالاتر از ۲۵۰ مگاوات

۴- تولید شیر پروانه ای با قطر بالاتر از ۵۵۰۰ میلیمتر

۵- مخازن تحت فشار، مبدل حرارتی، برجهای تقطیر، راکتورها و مخازن ذخیره با سقف شناور و ثابت

۶- تجهیزات کارخانجات سیمان، فولاد

ترکیب سهامداران عمده

رتبه اول تا سوم سهامداران عمده شرکت مربوط به اشخاص حقیقی با مجموع ۱۹/۹۲ درصد ( نفر اول %۹/۹۴ ، نفر دوم %۵/۵۶ و نفر سوم %۴/۴۲ ) می باشد . شرکت هوراسپندپاد ( سهامی خاص ) با مالکیت %۳/۱۷ در جایگاه چهارم و شرکت سرمایه گذاری دانایان پارس ( سهامی عام ) با %۱/۹ مالکیت در جایگاه پنجم سهامداران عمده قرار دارند .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی

- در سال 94 فروش شرکت با %36 افزایش به مبلغ 3227673 م.ر و بهای تمام شده کالای فروش رفته با %42 افزایش به رقم 2570466 م.ر میرسد .

- سود خالص شرکت %18/4 افزایش و به مبلغ 657207 م.ر خواهد رسید .

- هزینه های عمومی ، اداری و تشکیلاتی با %25 افزایش به مبلغ 119810 م.ر خواهد رسید که البته تاثیر چندانی بر وضعیت مالی شرکت نخواهد گذاشت .

- هزینه های مالی %۳۰ افزایش و به مبلغ ۸۷۵۹۳ م.ر میرسد که قابل ملاحظه نمی باشد . شایان ذکر است علت افزایش هزینه های مالی تامین سرمایه در گردش است .

- درآمد حاصل از سرمایه گذاری به دلیل کاهش سپرده های بانکی %52/6 کاهش و به رقم 4500 م.ر خواهد رسید . این مورد نیز نکته قابل اهمیتی نمی باشد .

- سود هر سهم پس از کسر مالیات در سال مالی 1394 % 15/58 افزایش و به رقم 356 ریال میرسد .

- براساس صورت های مالی منتهی به 1394/12/29 موجودی نقد شرکت %15/2 افزایش و به مبلغ 86143 م.ر رسیده است

- سایر حساب های دریافتنی %24 افزایش یافته و مبلغ 467482 م.ر می باشد .

- موجودی مواد و کالا %8 کاهش و به مبلغ 849911 م.ر رسید .

- پیش پرداخت های شرکت %30 کاهش ( 125432 م.ر ) یافته و مبلغ 298235 م.ر می باشد .

- جمع بدهی ها جاری %14 کاهش ( 311008 م.ر ) و به رقم 1868454 م.ر رسیده که این موضوع از نکات مثبت در گزارشات مالی شرکت می باشد .

- پیش دریافت های شرکت با %36 کاهش ( 418627 م.ر ) به مبلغ 729294 م.ر رسید که این مسئله نیز از نکات مثبت می باشد

- در سال مالی ۱۳۹۳ شرکت نقدینگی را افزایش و در مقابل به خوبی بدهی های جاری را کاهش داده است .

- سود انباشته شرکت %101 درصد افزایش و به مبلغ 549570 م.ر رسیده است .

نگاهی به نسبت های مالی شرکت

شرح ۱۳۹۳ ۱۳۹۲ ۱۳۹۱
نسبت جاری ۱.۴۸ ۱.۲۸ ۱.۳۱
نسبت آنی ۱.۰۲ ۰.۸۶ ۰.۹
نسبت وجه نقد ۰.۰۴۶ ۰.۰۳۴ ۰.۰۶۲
نسبت سرمایه در گردش خالص به کل دارایی ۰.۲۴ ۰.۱۶۲ ۰.۱۸
نسبت بدهی ۰.۵۷ ۰.۶۵ ۰.۶۷
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۱.۳۴ ۱.۸۹ ۲.۰۳
نسبت بدهی بلند مدت ۰.۱۴۵ ۰.۱۷۷ ۰.۲۳۳
حاشیه سود خالص ۰.۱۴ ۰.۰۹۴ ۰.۱۱
نرخ بازده دارایی ( ROA ) ۰.۰۸۳ ۰.۰۴۷ ۰.۰۴۹
نرخ بازده حقوق صاحبان سهام ( ROE )۰.۱۹۴ ۰.۱۳۶ ۰.۱۴9

- باتوجه به رشد نسبت های دارایی میتوان نتیجه گرفت وضعیت دارایی های شرکت نسبت به بدهی ها در شرایط مطلوبی قرار دارد .

-کاهش نسبت بدهی نشان از روند رو به رشد پرداخت بدهی های شرکت با استفاده از دارایی ها دارد .

- افزایش حاشیه سود هم نشان از گرفتن پروژه هایی با حاشیه سود بالاتر نسبت به سال های گذشته دارد .

نتیجه گیری :

- شرکت علی رغم شرایط نامساعد اقتصادی در کشور وضعیت مالی خود را بهبود بخشیده و این امر از نکات بسیار مثبت سهم می باشد .

- سود خالص شرکت با رشد قابل قبولی همراه می باشد . همچنین شرکت به دنبال گرفتن پروژه با حاشیه سود بالا می باشد

- شرکت در سال مالی ۹۳ ساختار مالی خود را با افزایش نقدینگی ، کاهش بدهی های جاری و غیر جاری اصلاح نموده است

- سهم از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار است و برای ورود حجم بالای نقدینگی مناسب است

درپایان می توان نتیجه گرفت شرایط شرکت مطلوب و رو به رشد می باشد

منابع:
  • گردآورنده : مهدی طاهری
  • www.codal.ir

خلاصه صنايع آذرآب يكي از بزرگترين شركتهاي پيمانكاري عمومي (GC) در ايران است که زمينه اصلي فعاليتهاي اين شركت ساخت پروژه‌هاي نيروگاهي، پالايشگاهي، پتروشيمي و سيمان به شيوه كليد در دست مي‌باشد.شرکت علی رغم شرایط نامساعد اقتصادی در کشور وضعیت مالی خود را بهبود بخشیده و این امر از نکات بسیار مثبت سهم می باشد. شرکت در سال مالی 93 ساختار مالی خود را با افزایش نقدینگی ، کاهش بدهی های جاری و غیر جاری اصلاح نموده است...

معرفی شرکت

صنایع آذرآب یکی از بزرگترین شرکتهای پیمانکاری عمومی (GC) در ایران است که زمینه اصلی فعالیتهای این شرکت ساخت پروژه های نیروگاهی، پالایشگاهی، پتروشیمی و سیمان به شیوه کلید در دست می باشد. برای انجام این پروژه ها از حدود ۲۰۰۰ نفر نیروی متخصص شامل کارگران فنی ماهر ،تکنسینهای آموزش دیده و بیش از ۳۰۰ نفر کارشناس با تجربه استفاده می گردد. صنایع آذرآب از بدو تأسیس تا به حال جزء پیشروان ساخت نیروگاههای برق و تجهیزات پالایشگاهی در خاورمیانه به حساب آمده و تأمین کننده تجهیزات پروژه های پتروشیمی، پالایشگاههای نفت و گاز و سازنده بخش های مختلف کارخانجات سیمان و نیروگاه های برق برای بخش دولتی و خصوصی بوده است.

صنایع آذرآب علاوه بر انجام وظیفه به عنوان یک شرکت پیمانکاری عمومی (GC) موفق در طراحی، ساخت، نصب و راه اندازی محصولات زیر مؤثر واقع شده است:

۱- بویلرهای بازیافتبا ظرفیت های بالا مانند بویلرهای سیکل ترکیبی H.R.S.G تا ظرفیت ۲۲۰۰ تن بخار در ساعت

۲- بویلرهای پکیج و صنعتی با ظرفیت ۲۰ تن تا ۳۵۰ تن بخار در ساعت

۳- نیروگاههای آبی با ظرفیت بالاتر از ۲۵۰ مگاوات

۴- تولید شیر پروانه ای با قطر بالاتر از ۵۵۰۰ میلیمتر

۵- مخازن تحت فشار، مبدل حرارتی، برجهای تقطیر، راکتورها و مخازن ذخیره با سقف شناور و ثابت

۶- تجهیزات کارخانجات سیمان، فولاد

ترکیب سهامداران عمده

رتبه اول تا سوم سهامداران عمده شرکت مربوط به اشخاص حقیقی با مجموع ۱۹/۹۲ درصد ( نفر اول %۹/۹۴ ، نفر دوم %۵/۵۶ و نفر سوم %۴/۴۲ ) می باشد . شرکت هوراسپندپاد ( سهامی خاص ) با مالکیت %۳/۱۷ در جایگاه چهارم و شرکت سرمایه گذاری دانایان پارس ( سهامی عام ) با %۱/۹ مالکیت در جایگاه پنجم سهامداران عمده قرار دارند .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی

- در سال 94 فروش شرکت با %36 افزایش به مبلغ 3227673 م.ر و بهای تمام شده کالای فروش رفته با %42 افزایش به رقم 2570466 م.ر میرسد .

- سود خالص شرکت %18/4 افزایش و به مبلغ 657207 م.ر خواهد رسید .

- هزینه های عمومی ، اداری و تشکیلاتی با %25 افزایش به مبلغ 119810 م.ر خواهد رسید که البته تاثیر چندانی بر وضعیت مالی شرکت نخواهد گذاشت .

- هزینه های مالی %۳۰ افزایش و به مبلغ ۸۷۵۹۳ م.ر میرسد که قابل ملاحظه نمی باشد . شایان ذکر است علت افزایش هزینه های مالی تامین سرمایه در گردش است .

- درآمد حاصل از سرمایه گذاری به دلیل کاهش سپرده های بانکی %52/6 کاهش و به رقم 4500 م.ر خواهد رسید . این مورد نیز نکته قابل اهمیتی نمی باشد .

- سود هر سهم پس از کسر مالیات در سال مالی 1394 % 15/58 افزایش و به رقم 356 ریال میرسد .

- براساس صورت های مالی منتهی به 1394/12/29 موجودی نقد شرکت %15/2 افزایش و به مبلغ 86143 م.ر رسیده است

- سایر حساب های دریافتنی %24 افزایش یافته و مبلغ 467482 م.ر می باشد .

- موجودی مواد و کالا %8 کاهش و به مبلغ 849911 م.ر رسید .

- پیش پرداخت های شرکت %30 کاهش ( 125432 م.ر ) یافته و مبلغ 298235 م.ر می باشد .

- جمع بدهی ها جاری %14 کاهش ( 311008 م.ر ) و به رقم 1868454 م.ر رسیده که این موضوع از نکات مثبت در گزارشات مالی شرکت می باشد .

- پیش دریافت های شرکت با %36 کاهش ( 418627 م.ر ) به مبلغ 729294 م.ر رسید که این مسئله نیز از نکات مثبت می باشد

- در سال مالی ۱۳۹۳ شرکت نقدینگی را افزایش و در مقابل به خوبی بدهی های جاری را کاهش داده است .

- سود انباشته شرکت %101 درصد افزایش و به مبلغ 549570 م.ر رسیده است .

نگاهی به نسبت های مالی شرکت

شرح ۱۳۹۳ ۱۳۹۲ ۱۳۹۱
نسبت جاری ۱.۴۸ ۱.۲۸ ۱.۳۱
نسبت آنی ۱.۰۲ ۰.۸۶ ۰.۹
نسبت وجه نقد ۰.۰۴۶ ۰.۰۳۴ ۰.۰۶۲
نسبت سرمایه در گردش خالص به کل دارایی ۰.۲۴ ۰.۱۶۲ ۰.۱۸
نسبت بدهی ۰.۵۷ ۰.۶۵ ۰.۶۷
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۱.۳۴ ۱.۸۹ ۲.۰۳
نسبت بدهی بلند مدت ۰.۱۴۵ ۰.۱۷۷ ۰.۲۳۳
حاشیه سود خالص ۰.۱۴ ۰.۰۹۴ ۰.۱۱
نرخ بازده دارایی ( ROA ) ۰.۰۸۳ ۰.۰۴۷ ۰.۰۴۹
نرخ بازده حقوق صاحبان سهام ( ROE )۰.۱۹۴ ۰.۱۳۶ ۰.۱۴9

- باتوجه به رشد نسبت های دارایی میتوان نتیجه گرفت وضعیت دارایی های شرکت نسبت به بدهی ها در شرایط مطلوبی قرار دارد .

-کاهش نسبت بدهی نشان از روند رو به رشد پرداخت بدهی های شرکت با استفاده از دارایی ها دارد .

- افزایش حاشیه سود هم نشان از گرفتن پروژه هایی با حاشیه سود بالاتر نسبت به سال های گذشته دارد .

نتیجه گیری :

- شرکت علی رغم شرایط نامساعد اقتصادی در کشور وضعیت مالی خود را بهبود بخشیده و این امر از نکات بسیار مثبت سهم می باشد .

- سود خالص شرکت با رشد قابل قبولی همراه می باشد . همچنین شرکت به دنبال گرفتن پروژه با حاشیه سود بالا می باشد

- شرکت در سال مالی ۹۳ ساختار مالی خود را با افزایش نقدینگی ، کاهش بدهی های جاری و غیر جاری اصلاح نموده است

- سهم از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار است و برای ورود حجم بالای نقدینگی مناسب است

درپایان می توان نتیجه گرفت شرایط شرکت مطلوب و رو به رشد می باشد

منابع:
  • گردآورنده : مهدی طاهری
  • www.codal.ir
1394/03/31 از نهایت‌نگر
0
/
15
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333