رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
مطالب حمید ترحمی هرندی
ارتباطات حمید ترحمی هرندی
...
69

عنوان بلاگ : وگردش و شایعه ای وسوسه برانگیز
دسته : بورس اوراق بهادار


خلاصه روز گذشته یکی از دوستان عزیزم که در یکی از شرکتهای سرمایه گذاری به عنوان مدیر پرتفو فعالیت می کند ضمن توصیه به خرید سهام بانک گردشگری گزارشی در مورد یکی از شرکت های زیر مجموعه این بانک برایم ارسال کرد. گزارش که مدعی بود سود 79 درصد از سهام شرکت سرمایه گذاری نگین اقتصادی گردشگری منجر به تعدیل مثبت 152 درصدی در سود سهام وگردش خواهد شد را در ذیل خدمتتان ارائه مینمایم.

شرکت سرمایه گذاری نگین اقتصادی گردشگری !

این شرکت در سال ۸۹ ثبت شده و مشغول به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار و بورس انرژی و فعالیت های بازرگانی به خصوص واردات کالا و سرمایه گذاری در بخش ساختمان و سرمایه گذاری در بازار طلا و ارز میباشد .
( با توجه به ماهیت مبهم سهم و عدم اطلاعات کافی میتواند هر نوع سودی را ارایه کند )

در سال ۹۲ بانک گرشگری مالک ۵ درصد این شرکت و در سال ۹۳ مالکیت خود را به ۷۹ درصد رسانده است و برای هر دو سال هیچ سودی را از این محل لحاظ نکرده ...!

از طرف دیگر سمگا هم مالک ۲۰ درصد این شرکت است که در گزارش ۶ ماهه سود ۲۴۶ تومانی از این شرکت دیده و دقیقا همین مقدار هم دی پی اس دیده ...!

اما سودی تا به حال در صورت های مالی بانک گردشگری دیده نشده ...!

تعداد سهام نگین گردشگری یک میلیارد سهم هست که ما به ازای هر سهم ۲۴۶ تومان سود در نظر میگیریم به عبارتی سودی ۲۴۶ میلیارد تومان و بانک گردشگری مالک ۷۹ درصد ان است که سود شرکت از این شرکت ۱۹۵ میلیارد تومان میباشد !

تعداد سهام بانک گردشگری ۶ میلیارد برگه سهم میباشد که به ازای هر سهم سودی حدود ۳۲ تومان میشود و سود شرکت در حال حاضر ۲۱ تومان میباشه که میتوانیم به یک سود ۵۳ تومانی برسیم مبلغ ۱۵۲ درصد انتظار تعدیل مثبت که اصلا در صورت های مالی شرکت دیده نشده !!


با توجه به پوشش ۳ ریالی سود در گزارش ۹ ماهه و سوال از مدیر عامل شرکت در مجمع فوق العاده بابت پوشش کامل سود مدیریت اعلام کردند که به راحتی سود خود را پوشش میدهد و این خریدهای میلیونی و چراغ خاموش در سهم هم گویای همه چیز میتونه باشه ...!

.............................................................................................

بعد از خواندن این گزارش به ظاهر حساب شده تصمیم به بررسی موضوع گرفتیم و مشخص شد که مباحث ارائه شده در مورد وجود چنین شرکتی و مالکیت ۲۰ درصدی و ۷۹ درصدی سمگا و وگردش درست است ولی تحلیلگر در محاسبات خود تنها یک اشتباه داشته و آن هم اینکه سود شرکت نگین اقتصادی گردشگری را به جای ۲۴۶ ریال، ۲۴۶ تومان محاسبه کرده است. ( دوستان برای بررسی موضوع می توانند به ضمیمه گزارش ۶ماهه سمگا - بخش سود و زیان - سرمایه گذاریها، مراجعه فرمایند). با همین خطای کوچک نتیجه این شده است که تعدیل ۱۵۰ درصدی منتظر سهم است و نباید برای خرید سهم درنگ کرد و هیچکدام هم از خود نمی پرسند که عجیب نیست که ۷۹ درصد سود یکی از شرکت های کوچک زیر مجموعه بانک، ۱.۵ برابر کل سود بانک درآمده است.

دیروز به دوست عزیزم موارد بالا را توضیح دادم. ابتدا به سختی قبول کرد ولی امروز با صف شدن دوباره وگردش ( به نظر من به علت صف خرید شدن سمگا یا به علت همین شایعه بی اساس) باز هم به موضع قبلش باز گشت.

به هر حال حرفی نیست فقط می خواسم بگویم تبارک اله به چنین تحلیلگران و چنین مدیران سرمایه گذاری در بورس کشورمان.


خلاصه روز گذشته یکی از دوستان عزیزم که در یکی از شرکتهای سرمایه گذاری به عنوان مدیر پرتفو فعالیت می کند ضمن توصیه به خرید سهام بانک گردشگری گزارشی در مورد یکی از شرکت های زیر مجموعه این بانک برایم ارسال کرد. گزارش که مدعی بود سود 79 درصد از سهام شرکت سرمایه گذاری نگین اقتصادی گردشگری منجر به تعدیل مثبت 152 درصدی در سود سهام وگردش خواهد شد را در ذیل خدمتتان ارائه مینمایم.

شرکت سرمایه گذاری نگین اقتصادی گردشگری !

این شرکت در سال ۸۹ ثبت شده و مشغول به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار و بورس انرژی و فعالیت های بازرگانی به خصوص واردات کالا و سرمایه گذاری در بخش ساختمان و سرمایه گذاری در بازار طلا و ارز میباشد .
( با توجه به ماهیت مبهم سهم و عدم اطلاعات کافی میتواند هر نوع سودی را ارایه کند )

در سال ۹۲ بانک گرشگری مالک ۵ درصد این شرکت و در سال ۹۳ مالکیت خود را به ۷۹ درصد رسانده است و برای هر دو سال هیچ سودی را از این محل لحاظ نکرده ...!

از طرف دیگر سمگا هم مالک ۲۰ درصد این شرکت است که در گزارش ۶ ماهه سود ۲۴۶ تومانی از این شرکت دیده و دقیقا همین مقدار هم دی پی اس دیده ...!

اما سودی تا به حال در صورت های مالی بانک گردشگری دیده نشده ...!

تعداد سهام نگین گردشگری یک میلیارد سهم هست که ما به ازای هر سهم ۲۴۶ تومان سود در نظر میگیریم به عبارتی سودی ۲۴۶ میلیارد تومان و بانک گردشگری مالک ۷۹ درصد ان است که سود شرکت از این شرکت ۱۹۵ میلیارد تومان میباشد !

تعداد سهام بانک گردشگری ۶ میلیارد برگه سهم میباشد که به ازای هر سهم سودی حدود ۳۲ تومان میشود و سود شرکت در حال حاضر ۲۱ تومان میباشه که میتوانیم به یک سود ۵۳ تومانی برسیم مبلغ ۱۵۲ درصد انتظار تعدیل مثبت که اصلا در صورت های مالی شرکت دیده نشده !!


با توجه به پوشش ۳ ریالی سود در گزارش ۹ ماهه و سوال از مدیر عامل شرکت در مجمع فوق العاده بابت پوشش کامل سود مدیریت اعلام کردند که به راحتی سود خود را پوشش میدهد و این خریدهای میلیونی و چراغ خاموش در سهم هم گویای همه چیز میتونه باشه ...!

.............................................................................................

بعد از خواندن این گزارش به ظاهر حساب شده تصمیم به بررسی موضوع گرفتیم و مشخص شد که مباحث ارائه شده در مورد وجود چنین شرکتی و مالکیت ۲۰ درصدی و ۷۹ درصدی سمگا و وگردش درست است ولی تحلیلگر در محاسبات خود تنها یک اشتباه داشته و آن هم اینکه سود شرکت نگین اقتصادی گردشگری را به جای ۲۴۶ ریال، ۲۴۶ تومان محاسبه کرده است. ( دوستان برای بررسی موضوع می توانند به ضمیمه گزارش ۶ماهه سمگا - بخش سود و زیان - سرمایه گذاریها، مراجعه فرمایند). با همین خطای کوچک نتیجه این شده است که تعدیل ۱۵۰ درصدی منتظر سهم است و نباید برای خرید سهم درنگ کرد و هیچکدام هم از خود نمی پرسند که عجیب نیست که ۷۹ درصد سود یکی از شرکت های کوچک زیر مجموعه بانک، ۱.۵ برابر کل سود بانک درآمده است.

دیروز به دوست عزیزم موارد بالا را توضیح دادم. ابتدا به سختی قبول کرد ولی امروز با صف شدن دوباره وگردش ( به نظر من به علت صف خرید شدن سمگا یا به علت همین شایعه بی اساس) باز هم به موضع قبلش باز گشت.

به هر حال حرفی نیست فقط می خواسم بگویم تبارک اله به چنین تحلیلگران و چنین مدیران سرمایه گذاری در بورس کشورمان.

1393/08/19 از نهایت‌نگر
3
/
10
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333