رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
...
کیان طاهری
@taherime92
270

عنوان بلاگ : اطلاعاتی اجمالی در خصوص شرکت پتروشیمی شازند ( اراک )
دسته : بورس اوراق بهادار


خلاصه مجتمع پتروشیمی شازند یکی از طرح های زیربنایی و مهم کشور می باشد که در راستای سیاست های کلی توسعه صنایع پتروشیمی و با اهداف تامین نیاز داخلی و همچنین صادرات ایجاد و به بهره برداری رسیده است .این طرح در سال 1363 به تصویب رسید و پس از طی مراحل طراحی ، مهندسی و نصب ، فاز اول آن در سال 1372 در مدار تولید قرار گرفت . در ادامه کار به منظور بهبود مستمر و تولید بیشتر و متنوع تر واحدهای دیگر مجتمع تکمیل و واحد اتوکسیلات بعنوان آخرین واحد مجتمع در سال 1382 راه اندازی شد ....

معرفی شرکت :

مجتمع پتروشیمی شازند یکی از طرح های زیربنایی و مهم کشور می باشد که در راستای سیاست های کلی توسعه صنایع پتروشیمی و با اهداف تامین نیاز داخلی و همچنین صادرات ایجاد و به بهره برداری رسیده است .این طرح در سال ۱۳۶۳ به تصویب رسید و پس از طی مراحل طراحی ، مهندسی و نصب ، فاز اول آن در سال ۱۳۷۲ در مدار تولید قرار گرفت . در ادامه کار به منظور بهبود مستمر و تولید بیشتر و متنوع تر واحدهای دیگر مجتمع تکمیل و واحد اتوکسیلات بعنوان آخرین واحد مجتمع در سال ۱۳۸۲ راه اندازی شد . از سال ۱۳۷۹ همزمان با تکمیل واحدها ، طرح توسعه مجتمع با هدف افزایش ظرفیت واحدها به تصویب رسید که فاز اول آن در مهرماه سال ۱۳۸۴ و عملیات اجرایی فاز دوم در تابستان سال ۱۳۸۶ به انجام رسید . ظرفیت کامل تولید این مجتمع پس از انجام طرح توسعه ۱۴۶۹۰۰۰ تن در سال است .

سهامداران عمده شرکت :

شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی ( سهامی عام )، شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین ( سهامی عام )، صندوق بازنشستگی کشوری ، شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی بخش یک ( سهامی عام ) به ترتیب با در اختیار داشتن %۳۶/۸۴، %۲۰/۰۵، %۱۵/۷۷، %۱۳/۸۸در رتبه های اول تا چهارم سهامداران عمده شرکت می باشند .

معرفی محصولات تولیدی شرکت :

اتیلن ، هیدروکربور ، بنزین خام ، هیدروکربورهای هیدروژنه ، پروپیلن ، اتیلن اکساید ، اتیلن گلایکولها و ....

مواد اولیه :

مواد اولیه اصلی شامل ۱۰۱۶۰۰۰ تن ( ۹۸۹۰۰۰ تن مواد اولیه مورد نیاز واحد الفین و ۲۷۰۰۰ تن مواد اولیه مورد نیاز سایر واحد ها ) می باشد . مواد اولیه مورد نیاز واحد الفین شامل ۹۱۷۰۰۰ تن نفتا و ۷۲۰۰۰ تن پنتان می باشد .

نفتای مورد نیاز از طریق شرکت های پالایش نفت اصفهان ، اراک ، آبادان ، تهران ، شیراز و پنتان مورد نیاز از طریق شرکت پالایش نفت آبادان تامین می شود .

به دلیل کاهش قیمت جهانی نفت مبلغ مواد اولیه مورد نیاز در سال مالی 94 علی رغم افزایش حجم تولید نسبت به سال مالی 93 در حدود %7/5 معادل 1325269 م.ر کاهش یافته است .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی شرکت

شرکت در پیش بینی سال مالی منتهی به 29/12/1394 نرخ های فروش داخلی و صادراتی را با افزایش 5 درصدی نسبت به میانگین نرخ های فروش دی ماه ۱۳۹۳ در نظر گرفته است .

بر مبنای فروش واقعی ۹ ماهه اول سال ۱۳۹۳ ، شرکت پیش بینی کرده است در سال مالی ۹۴ ، ۳۵۳۸۹۸ تن ( %۳۹/۳۴) معادل ۱۴۵۵۵۴۵۳ م.ر فروش داخلی و ۵۴۵۶۷۹ تن ( %۶۰/۶۶) معادل ۱۳۴۵۰۹۹۷ م.ر فروش صادراتی داشته باشد .

بیشترین فروش صادراتی شرکت شامل هیدروکربور ( ۴۹۸۶۹۵۸ م.ر - %۳۷ ) ، پلی اتیلن سنگین ( ۱۹۱۲۸۷۴ م.ر - %۱۴/۲۲) ، اتیلن گلایکولها ( ۱۸۸۱۳۷۵ م.ر - %۱۴ ) ، پلی اتیلن سبک ( ۱۶۷۳۸۶۷ م.ر - %۱۲/۴۴) ، پلی پروپیلن ( ۱۰۴۵۷۷۸ م.ر - %۷/۸ ) و بیشترین فروش داخلی شامل دواتیل هگزانول ( ۲۷۱۳۳۵۹ م.ر - %۱۸/۶۴ ) ، پلی پروپیلن ( ۲۶۱۴۱۸۷ م.ر - %۱۷/۹۶) ، پلی اتیلن سنگین ( ۱۹۶۵۱۴۶ م.ر - %۱۳/۵ ) ، پلی اتیلن سبک ( ۱۷۷۹۵۸۱ م.ر - %۱۲/۲۳) وینیل استات ( ۱۳۰۹۸۸۶ م.ر - %۹ ) و پلی بوتادین رابر ( ۱۰۳۰۰۱۸ م.ر - %۷ ) می باشد .

هزینه دستمزد مستقیم شرکت به دلیل عدم وجود سهم مخارج سرمایه ای تعمیرات اساسی از دستمزد مستقیم ( در سال 93 مبلغ 186302 م.ر لحاظ شده است ) و افزایش %15 درصدی هزینه های حقوق و دستمزد ، 64 درصد معادل 245477 م.ر افزایش یافته است که البته رقم قابل ملاحظه ای نمی باشد .

بهای تمام شده کالای تولیدی و وارداتی فروش رفته در سال مالی 94 با 912780 م.ر افزایش به رقم 21629835 م.ر خواهد رسید .

پیش بینی می شود در سال مالی ۹۴ یک فقره تسهیلات بانکی به مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال از بانک سینا اخذ و در بانک ملی سپرده گذاری شود . به همین دلیل سود سپرده های بانکی در سال ۹۴ با %۴۹۰ افزایش به رقم ۳۲۶۶۲۶ م.ر خواهد رسید .

مخازن صادراتی شرکت در خردادماه ۱۳۹۴ به بهره برداری می رسد .

بر اساس آخرین اطلاعات و صورت های مالی شرکت ( 12ماهه منتهی به 29/12/۱۳۹۳ ) ، خالص سرمایه در گردش شرکت مبلغ 2515154 میلیون ریال مثبت می باشد .

ترکیب ساختار مالی شرکت را در سال مالی منتهی به 29/12/۱۳۹۳ ، %۵۲ بدهی تشکیل می دهد که نسبت به سال مالی قبل تغییر نکرده است .

در گزارش منابع و مصارف ارزی شرکت می توان به این موضوع اشاره کرد که جمع عایدات در پیش بینی سال مالی منتهی به 29/12/1394 (997 450 13 م.ر) با 3/25 درصد کاهش و جمع مصارف ارزی ( 419 378 1 م.ر) با %50/5کاهش همراه می باشد .

مازاد عایدات ارزی شرکت با %13/7افزایش ( 425966 م.ر ) به رقم 12072578 م.ر می رسد .

نرخ ارز برای خرید مواد اولیه و معاملات ارزی با منشاء داخلی براساس نرخ مبادله ای ( هر دلار آمریکا معادل ۲۸۵۰۰ ریال ) و برای معاملات ارزی با منشاء خارجی به نرخ ارز آزاد ( هر دلار آمریکا معادل ۳۲۰۰۰ ریال ) پیش بینی شده است .

شرکت سود خالص سال مالی 94 را با %21/78افزایش مبلغ 4719601 م.ر اعلام نموده است .

روند سنوات گذشته سود سهام پیشنهادی و تقسیم سود

شرح۱۳۹۳۱۳۹۲۱۳۹۱
سود واقعی هر سهم - ریال۱۰۷۷۵۳۸۳۳۳۶۳
سود تقسیمی پیشنهادی هیئت مدیره برای هر سهم - ریال۶۴۶۴۰۶۴۱۶۰۰
سود سهام مصوب مجمع هر سهم - ریال-۵۰۰۰۳۰۰۰
درصد تقسیم سود-۹۳%۸۹/۲%
سرمایه ثبت شده در تاریخ برگزاری مجمع۳۶۰۰۰۰۰۱۲۰۰۰۰۰۱۲۰۰۰۰۰

نتیجه گیری :

۱- شرکت برخلاف سال های گذشته واردات مواد اولیه ندارد و کلیه مواد اولیه از داخل کشور تامین می شود .

۲- در صورت افزایش قیمت جهانی نفت ، امکان افزایش هزینه مواد اولیه خواهد بود .

۳- شرکت از نظر ساختار مالی و خالص سرمایه در گردش وضعیت مطلوبی دارد .

۴- به دلیل کاهش هزینه مواد اولیه و افزایش حجم فروش ، سود خالص شرکت با رشد ۲۲ درصدی و در پی آن سود پایه هر سهم سال مالی ۹۴ با ۱۷ درصد رشد نسبت به سال مالی قبل ۱۳۱۱ ریال پیش بینی شده است .

نگاه تکنیکالی به سهم

سهم در تایم روزانه فعلا از قدرت لازم برای رشد کوتاه مدت برخودار بوده و در تایم هفتگی و میانمدت نشان از افت قدرت برای رشد همراه می باشد.اولین هدف فعلی در تایم روزانه و هفتگی در محدوده ۶۵۰۰ ریال تا ۶۸۰۰ ریال می باشد که این موضوع با شکسته شدن مقاومت ۶۲۲۵ ریال در هر دو تایم روزانه و هفتگی قابل دستیابی است و توصیه می شود درصورت شکست مقاومت با نزدیک شدن به محدوده هدف اول خروج های پله ای نیز صورت گیرد , ولیکن کوتاه مدتی ها نیز درصورت عدم توان در عبور از ۶۲۲۵ ریال ذخیره سود را در برنامه داشته باشند و خرید و ورود پله ای مجدد نیز می تواند در ۵۷۰۰ ریال در برنامه میان مدت با رعایت حد ضرر ۵۴۰۰ ریال مورد توجه باشد.

منابع:
  • www.codal.ir
  • تحلیل تکنیکال : کریمی
  • گردآورنده : مهدی طاهری
  • www.tsetmc.com

خلاصه مجتمع پتروشیمی شازند یکی از طرح های زیربنایی و مهم کشور می باشد که در راستای سیاست های کلی توسعه صنایع پتروشیمی و با اهداف تامین نیاز داخلی و همچنین صادرات ایجاد و به بهره برداری رسیده است .این طرح در سال 1363 به تصویب رسید و پس از طی مراحل طراحی ، مهندسی و نصب ، فاز اول آن در سال 1372 در مدار تولید قرار گرفت . در ادامه کار به منظور بهبود مستمر و تولید بیشتر و متنوع تر واحدهای دیگر مجتمع تکمیل و واحد اتوکسیلات بعنوان آخرین واحد مجتمع در سال 1382 راه اندازی شد ....

معرفی شرکت :

مجتمع پتروشیمی شازند یکی از طرح های زیربنایی و مهم کشور می باشد که در راستای سیاست های کلی توسعه صنایع پتروشیمی و با اهداف تامین نیاز داخلی و همچنین صادرات ایجاد و به بهره برداری رسیده است .این طرح در سال ۱۳۶۳ به تصویب رسید و پس از طی مراحل طراحی ، مهندسی و نصب ، فاز اول آن در سال ۱۳۷۲ در مدار تولید قرار گرفت . در ادامه کار به منظور بهبود مستمر و تولید بیشتر و متنوع تر واحدهای دیگر مجتمع تکمیل و واحد اتوکسیلات بعنوان آخرین واحد مجتمع در سال ۱۳۸۲ راه اندازی شد . از سال ۱۳۷۹ همزمان با تکمیل واحدها ، طرح توسعه مجتمع با هدف افزایش ظرفیت واحدها به تصویب رسید که فاز اول آن در مهرماه سال ۱۳۸۴ و عملیات اجرایی فاز دوم در تابستان سال ۱۳۸۶ به انجام رسید . ظرفیت کامل تولید این مجتمع پس از انجام طرح توسعه ۱۴۶۹۰۰۰ تن در سال است .

سهامداران عمده شرکت :

شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی ( سهامی عام )، شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین ( سهامی عام )، صندوق بازنشستگی کشوری ، شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی بخش یک ( سهامی عام ) به ترتیب با در اختیار داشتن %۳۶/۸۴، %۲۰/۰۵، %۱۵/۷۷، %۱۳/۸۸در رتبه های اول تا چهارم سهامداران عمده شرکت می باشند .

معرفی محصولات تولیدی شرکت :

اتیلن ، هیدروکربور ، بنزین خام ، هیدروکربورهای هیدروژنه ، پروپیلن ، اتیلن اکساید ، اتیلن گلایکولها و ....

مواد اولیه :

مواد اولیه اصلی شامل ۱۰۱۶۰۰۰ تن ( ۹۸۹۰۰۰ تن مواد اولیه مورد نیاز واحد الفین و ۲۷۰۰۰ تن مواد اولیه مورد نیاز سایر واحد ها ) می باشد . مواد اولیه مورد نیاز واحد الفین شامل ۹۱۷۰۰۰ تن نفتا و ۷۲۰۰۰ تن پنتان می باشد .

نفتای مورد نیاز از طریق شرکت های پالایش نفت اصفهان ، اراک ، آبادان ، تهران ، شیراز و پنتان مورد نیاز از طریق شرکت پالایش نفت آبادان تامین می شود .

به دلیل کاهش قیمت جهانی نفت مبلغ مواد اولیه مورد نیاز در سال مالی 94 علی رغم افزایش حجم تولید نسبت به سال مالی 93 در حدود %7/5 معادل 1325269 م.ر کاهش یافته است .

اطلاعات استخراج شده از گزارشات مالی شرکت

شرکت در پیش بینی سال مالی منتهی به 29/12/1394 نرخ های فروش داخلی و صادراتی را با افزایش 5 درصدی نسبت به میانگین نرخ های فروش دی ماه ۱۳۹۳ در نظر گرفته است .

بر مبنای فروش واقعی ۹ ماهه اول سال ۱۳۹۳ ، شرکت پیش بینی کرده است در سال مالی ۹۴ ، ۳۵۳۸۹۸ تن ( %۳۹/۳۴) معادل ۱۴۵۵۵۴۵۳ م.ر فروش داخلی و ۵۴۵۶۷۹ تن ( %۶۰/۶۶) معادل ۱۳۴۵۰۹۹۷ م.ر فروش صادراتی داشته باشد .

بیشترین فروش صادراتی شرکت شامل هیدروکربور ( ۴۹۸۶۹۵۸ م.ر - %۳۷ ) ، پلی اتیلن سنگین ( ۱۹۱۲۸۷۴ م.ر - %۱۴/۲۲) ، اتیلن گلایکولها ( ۱۸۸۱۳۷۵ م.ر - %۱۴ ) ، پلی اتیلن سبک ( ۱۶۷۳۸۶۷ م.ر - %۱۲/۴۴) ، پلی پروپیلن ( ۱۰۴۵۷۷۸ م.ر - %۷/۸ ) و بیشترین فروش داخلی شامل دواتیل هگزانول ( ۲۷۱۳۳۵۹ م.ر - %۱۸/۶۴ ) ، پلی پروپیلن ( ۲۶۱۴۱۸۷ م.ر - %۱۷/۹۶) ، پلی اتیلن سنگین ( ۱۹۶۵۱۴۶ م.ر - %۱۳/۵ ) ، پلی اتیلن سبک ( ۱۷۷۹۵۸۱ م.ر - %۱۲/۲۳) وینیل استات ( ۱۳۰۹۸۸۶ م.ر - %۹ ) و پلی بوتادین رابر ( ۱۰۳۰۰۱۸ م.ر - %۷ ) می باشد .

هزینه دستمزد مستقیم شرکت به دلیل عدم وجود سهم مخارج سرمایه ای تعمیرات اساسی از دستمزد مستقیم ( در سال 93 مبلغ 186302 م.ر لحاظ شده است ) و افزایش %15 درصدی هزینه های حقوق و دستمزد ، 64 درصد معادل 245477 م.ر افزایش یافته است که البته رقم قابل ملاحظه ای نمی باشد .

بهای تمام شده کالای تولیدی و وارداتی فروش رفته در سال مالی 94 با 912780 م.ر افزایش به رقم 21629835 م.ر خواهد رسید .

پیش بینی می شود در سال مالی ۹۴ یک فقره تسهیلات بانکی به مبلغ ۱۰۰۰ میلیارد ریال از بانک سینا اخذ و در بانک ملی سپرده گذاری شود . به همین دلیل سود سپرده های بانکی در سال ۹۴ با %۴۹۰ افزایش به رقم ۳۲۶۶۲۶ م.ر خواهد رسید .

مخازن صادراتی شرکت در خردادماه ۱۳۹۴ به بهره برداری می رسد .

بر اساس آخرین اطلاعات و صورت های مالی شرکت ( 12ماهه منتهی به 29/12/۱۳۹۳ ) ، خالص سرمایه در گردش شرکت مبلغ 2515154 میلیون ریال مثبت می باشد .

ترکیب ساختار مالی شرکت را در سال مالی منتهی به 29/12/۱۳۹۳ ، %۵۲ بدهی تشکیل می دهد که نسبت به سال مالی قبل تغییر نکرده است .

در گزارش منابع و مصارف ارزی شرکت می توان به این موضوع اشاره کرد که جمع عایدات در پیش بینی سال مالی منتهی به 29/12/1394 (997 450 13 م.ر) با 3/25 درصد کاهش و جمع مصارف ارزی ( 419 378 1 م.ر) با %50/5کاهش همراه می باشد .

مازاد عایدات ارزی شرکت با %13/7افزایش ( 425966 م.ر ) به رقم 12072578 م.ر می رسد .

نرخ ارز برای خرید مواد اولیه و معاملات ارزی با منشاء داخلی براساس نرخ مبادله ای ( هر دلار آمریکا معادل ۲۸۵۰۰ ریال ) و برای معاملات ارزی با منشاء خارجی به نرخ ارز آزاد ( هر دلار آمریکا معادل ۳۲۰۰۰ ریال ) پیش بینی شده است .

شرکت سود خالص سال مالی 94 را با %21/78افزایش مبلغ 4719601 م.ر اعلام نموده است .

روند سنوات گذشته سود سهام پیشنهادی و تقسیم سود

شرح۱۳۹۳۱۳۹۲۱۳۹۱
سود واقعی هر سهم - ریال۱۰۷۷۵۳۸۳۳۳۶۳
سود تقسیمی پیشنهادی هیئت مدیره برای هر سهم - ریال۶۴۶۴۰۶۴۱۶۰۰
سود سهام مصوب مجمع هر سهم - ریال-۵۰۰۰۳۰۰۰
درصد تقسیم سود-۹۳%۸۹/۲%
سرمایه ثبت شده در تاریخ برگزاری مجمع۳۶۰۰۰۰۰۱۲۰۰۰۰۰۱۲۰۰۰۰۰

نتیجه گیری :

۱- شرکت برخلاف سال های گذشته واردات مواد اولیه ندارد و کلیه مواد اولیه از داخل کشور تامین می شود .

۲- در صورت افزایش قیمت جهانی نفت ، امکان افزایش هزینه مواد اولیه خواهد بود .

۳- شرکت از نظر ساختار مالی و خالص سرمایه در گردش وضعیت مطلوبی دارد .

۴- به دلیل کاهش هزینه مواد اولیه و افزایش حجم فروش ، سود خالص شرکت با رشد ۲۲ درصدی و در پی آن سود پایه هر سهم سال مالی ۹۴ با ۱۷ درصد رشد نسبت به سال مالی قبل ۱۳۱۱ ریال پیش بینی شده است .

نگاه تکنیکالی به سهم

سهم در تایم روزانه فعلا از قدرت لازم برای رشد کوتاه مدت برخودار بوده و در تایم هفتگی و میانمدت نشان از افت قدرت برای رشد همراه می باشد.اولین هدف فعلی در تایم روزانه و هفتگی در محدوده ۶۵۰۰ ریال تا ۶۸۰۰ ریال می باشد که این موضوع با شکسته شدن مقاومت ۶۲۲۵ ریال در هر دو تایم روزانه و هفتگی قابل دستیابی است و توصیه می شود درصورت شکست مقاومت با نزدیک شدن به محدوده هدف اول خروج های پله ای نیز صورت گیرد , ولیکن کوتاه مدتی ها نیز درصورت عدم توان در عبور از ۶۲۲۵ ریال ذخیره سود را در برنامه داشته باشند و خرید و ورود پله ای مجدد نیز می تواند در ۵۷۰۰ ریال در برنامه میان مدت با رعایت حد ضرر ۵۴۰۰ ریال مورد توجه باشد.

منابع:
  • www.codal.ir
  • تحلیل تکنیکال : کریمی
  • گردآورنده : مهدی طاهری
  • www.tsetmc.com
1394/03/02 از نهایت‌نگر
0
/
5
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333