رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
بنیرو (مجاز)
نیروترانس
بورس
نظر شما راجع به این نماد چیست؟
نظرات معتبر: 0
ضریب توجه:
رصدکنندگان:
15

تحلیل بنیادی نیرو ترانس
نوع تحلیل : بنیادی   |   نظر کارشناس : صعودی

465

: شركت نيروترانس در سال 1369 با فعالیت در زمینه توليد انواع مختلف ترانس هاي اندازه گيري ولتاژ و جريان در كليه سطوح ولتاژي و بوشينگ هاي خازني تاسیس گردید. فروش ترانسفورماتورها در انحصار شرکت(در بازار داخلی بدون رقیب می باشد) بوده و بر اساس نياز مشتري طراحي مي شوند. این شرکت جزو معدود شرکت هایی است که علی رغم فعالیت با گروه مپنا و شرکت های توزیع برق منطقه، سرمایه در گردش مثبت و البته 2 برابر سرمایه خود دارد.

معرفی شرکت

شرکت نیروترانس در سال ۱۳۶۹ با فعالیت در زمینه تولید انواع مختلف ترانس های اندازه گیری ولتاژ و جریان در کلیه سطوح ولتاژی تا ۵۵۰ کیلوولت و بوشینگ های خازنی ۷۲.۵-۴۲۰ کیلوولت تاسیس گردید. فروش ترانسفورماتورها در انحصار شرکت(در بازار داخلی بدون رقیب می باشد) بوده و بر اساس نیاز مشتری و با در نظر گرفتن استانداردهای پذیرفته شده جهانی به کمک نرم افزارهای کامپیوتری طراحی می شوند. این شرکت در حال حاضر یکی از مدرن ترین کارخانجات ساخت ترانس های اندازه گیری و بوشینگهای خازنی می باشد که دانش فنی مربوط به ساخت ترانسهای اندازه گیری را از شرکت ABB Switchgear سوئد و دانش فنی ساخت بوشینگهای خازنی را از شرکت HSP آلمان اخذ نموده است.

زیر مجموعه های شرکت

  • شرکت مدیریت توسعه سرمایه گذاری آرمان فردا(مالکیت 100%)- این شرکت با سرمایه گذاری در سهام (عمده سرمایه گذاری در شرکت نیرو ترانس می باشد) و اوراق مشارکت هم اکنون دارای 11 میلیارد تومان سود انباشته می باشد. ارزش دارایی های این شرکت 27 میلیارد تومان می باشد که علاوه بر سرمایه گذاری در سهام و اوراق در زمینه املاک نیز فعال می باشد.سرمایه گذاری در جهت ساخت زمین به اندازه 1060 مترمربع در کوی معلم شیراز می باشد که به ارزش 4.5میلیارد تومان ثبت گردیده است.لازم به توضیح هست که شرکت تقریبا هیچ بدهی ندارد.
  • شرکت تامین قطعاتو تجهیزات سرو نیرو شیراز ( مالکیت 100%)- شرکت در زمینه تولید هسته های جریان ولتاژ ،قطعات ترانسفورماتور و ... فعالیت می کند. عمده محصولات نیز به شرکت نیرو ترانس فروخته میشود. به جهت ترازنامه ای خالص دارایی های شرکت معادل 12 میلیارد تومان می باشد (11 میلیارد سود انباشته).

بررسی وضعیت شرکت

  • دارایی : بخش اعظمی از دارایی را موجودی های کالا و دریافتنی های تجاری تشکیل داده است. این موجودی ها شامل مواد اولیه با بهای تمام شده پایین می باشد. لازم به توضیح است که زمان زیادی از ارزیابی مجدد دارایی های این شرکت می گذرد.
  • بدهی : عمده بدهی شرکت را پیش دریافت ها تشکیل می دهد و می توان گفت وضعیت نقدینگی شرکت طور بوده که منجر به اخذ تسهیلات قابل توجهی نگردیده است.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

همانطور که در جدول بالا مشخص است، نسبت های شرکت وضعیت مناسبی را نشان می دهد . همچنین این شرکت جزو معدود شرکت هایی است که علی رغم فعالیت با گروه مپنا و شرکت های توزیع برق منطقه، سرمایه در گردش مثبت و البته ۲ برابر سرمایه خود دارد.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

  • حقوق صاحبان سهام : شرکت دارای 20 میلیارد تومان سود انباشته می باشد . به عبارت دیگر می توان گفت که شرکت پتانسیل 60% افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دارد.
  • میزان جریان نقد ناشی از فعالیت عملیاتی شرکت بیش از 80% سود عملیاتی شرکت می باشد که نشان کیفیت بالای سود شرکت دارد.
  • سایر نسبت های مالی

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

با توجه به جدول فوق، کمترین حاشیه شرکت مربوط به دوران اوج تحریم ها و در سال های ۹۳ و ۹۴ می باشد.

  • نمودار فروش و بهای تمام شده

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

  • مواد اولیه شرکت به دو صورت وارداتی و داخلی تقسیم می شود که از این میزان 40% به صورت وارداتی می باشد.همچنین عمده خرید محصولات از زیر مجموعه خود، شرکت تامین قطعات و تجهیزات سرو نیرو شیراز می باشد.
  • صادرات این شرکت در سال 94 معادل 3.5 میلیون دلار بوده که نسبت به سال 93 (1 میلیون دلار) رشد قابل توجهی داشته است به نظر می رسد دلیل این تغییر اجرایی شدن برجام و درخواست بیشتر مشتریان خارجی بوده است. شرکت در خصوص فروش صادراتی سال 95 ، مبلغی را پیش بینی ننموده است. با توجه به اینکه فروش محصولات صادراتی از حاشیه سود بالاتری بر خوردار است ، بدیهی است با انجام هر گونه سفارش ، سودآوری شرکت تاثیر قابل توجهی می پذیرد.

پیش بینی سودآوری سال ۹۵

  • مقدار فروش شرکت مطابق با بودجه شرکت لحاظ گریده است و حاشیه سود محصولات به دلیل رکود نسبی در سال جاری،با 4% کاهش نسبت به سال گذشته برآورد گردیده است. لازم به توضیح است که شرکت در زمینه کنترل هزینه های سربار و دستمزد در سال 95 موفق بوده است.در ادامه به تاثیر افزایش مقدار فروش پرداخته می شود.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

محاسبه سود هر سهم

در تحلیل فوق درآمد سرمایه گذاری شامل ۱۲۵۰۱ میلیون ریال درآمد سرمایه گذاری در سهام ، ۵۱۸۴ میلیون ریال سود حاصل از سپرده و سایر درآمدها می باشد.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

نتیجه گیری

با توجه به مفروضات کارشناسی که درآن مقدار فروش مطابق بودجه شرکت لحاظ گردیده است ،سود هر سهم برای سال ۹۵ معادل ۶۲۸ ریال پیش بینی میگردد.

لازم به توضیح است که با در نظر گرفتن برداشته شدن سد تحریم ها و حجم بالای کالای موجود در انبار این شرکت و همچنین اثرپذیری صادرات این شرکت از اجرایی شدن برجام، می توان حساسیت این شرکت را نسبت به مقدار فروش انواع ترانس های اندازه گیری جریان و ولتاژ و افزایش حاشیه سود (با فرض فروش صادراتی) بدین شکل بررسی نمود.(درصد حاشیه سود بر اساس حاشیه سود این محصول در سال های گذشته لحاظ شده است)

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

مریم نصر


برچسب‌ها:

: شركت نيروترانس در سال 1369 با فعالیت در زمینه توليد انواع مختلف ترانس هاي اندازه گيري ولتاژ و جريان در كليه سطوح ولتاژي و بوشينگ هاي خازني تاسیس گردید. فروش ترانسفورماتورها در انحصار شرکت(در بازار داخلی بدون رقیب می باشد) بوده و بر اساس نياز مشتري طراحي مي شوند. این شرکت جزو معدود شرکت هایی است که علی رغم فعالیت با گروه مپنا و شرکت های توزیع برق منطقه، سرمایه در گردش مثبت و البته 2 برابر سرمایه خود دارد.

معرفی شرکت

شرکت نیروترانس در سال ۱۳۶۹ با فعالیت در زمینه تولید انواع مختلف ترانس های اندازه گیری ولتاژ و جریان در کلیه سطوح ولتاژی تا ۵۵۰ کیلوولت و بوشینگ های خازنی ۷۲.۵-۴۲۰ کیلوولت تاسیس گردید. فروش ترانسفورماتورها در انحصار شرکت(در بازار داخلی بدون رقیب می باشد) بوده و بر اساس نیاز مشتری و با در نظر گرفتن استانداردهای پذیرفته شده جهانی به کمک نرم افزارهای کامپیوتری طراحی می شوند. این شرکت در حال حاضر یکی از مدرن ترین کارخانجات ساخت ترانس های اندازه گیری و بوشینگهای خازنی می باشد که دانش فنی مربوط به ساخت ترانسهای اندازه گیری را از شرکت ABB Switchgear سوئد و دانش فنی ساخت بوشینگهای خازنی را از شرکت HSP آلمان اخذ نموده است.

زیر مجموعه های شرکت

  • شرکت مدیریت توسعه سرمایه گذاری آرمان فردا(مالکیت 100%)- این شرکت با سرمایه گذاری در سهام (عمده سرمایه گذاری در شرکت نیرو ترانس می باشد) و اوراق مشارکت هم اکنون دارای 11 میلیارد تومان سود انباشته می باشد. ارزش دارایی های این شرکت 27 میلیارد تومان می باشد که علاوه بر سرمایه گذاری در سهام و اوراق در زمینه املاک نیز فعال می باشد.سرمایه گذاری در جهت ساخت زمین به اندازه 1060 مترمربع در کوی معلم شیراز می باشد که به ارزش 4.5میلیارد تومان ثبت گردیده است.لازم به توضیح هست که شرکت تقریبا هیچ بدهی ندارد.
  • شرکت تامین قطعاتو تجهیزات سرو نیرو شیراز ( مالکیت 100%)- شرکت در زمینه تولید هسته های جریان ولتاژ ،قطعات ترانسفورماتور و ... فعالیت می کند. عمده محصولات نیز به شرکت نیرو ترانس فروخته میشود. به جهت ترازنامه ای خالص دارایی های شرکت معادل 12 میلیارد تومان می باشد (11 میلیارد سود انباشته).

بررسی وضعیت شرکت

  • دارایی : بخش اعظمی از دارایی را موجودی های کالا و دریافتنی های تجاری تشکیل داده است. این موجودی ها شامل مواد اولیه با بهای تمام شده پایین می باشد. لازم به توضیح است که زمان زیادی از ارزیابی مجدد دارایی های این شرکت می گذرد.
  • بدهی : عمده بدهی شرکت را پیش دریافت ها تشکیل می دهد و می توان گفت وضعیت نقدینگی شرکت طور بوده که منجر به اخذ تسهیلات قابل توجهی نگردیده است.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

همانطور که در جدول بالا مشخص است، نسبت های شرکت وضعیت مناسبی را نشان می دهد . همچنین این شرکت جزو معدود شرکت هایی است که علی رغم فعالیت با گروه مپنا و شرکت های توزیع برق منطقه، سرمایه در گردش مثبت و البته ۲ برابر سرمایه خود دارد.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

  • حقوق صاحبان سهام : شرکت دارای 20 میلیارد تومان سود انباشته می باشد . به عبارت دیگر می توان گفت که شرکت پتانسیل 60% افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دارد.
  • میزان جریان نقد ناشی از فعالیت عملیاتی شرکت بیش از 80% سود عملیاتی شرکت می باشد که نشان کیفیت بالای سود شرکت دارد.
  • سایر نسبت های مالی

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

با توجه به جدول فوق، کمترین حاشیه شرکت مربوط به دوران اوج تحریم ها و در سال های ۹۳ و ۹۴ می باشد.

  • نمودار فروش و بهای تمام شده

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

  • مواد اولیه شرکت به دو صورت وارداتی و داخلی تقسیم می شود که از این میزان 40% به صورت وارداتی می باشد.همچنین عمده خرید محصولات از زیر مجموعه خود، شرکت تامین قطعات و تجهیزات سرو نیرو شیراز می باشد.
  • صادرات این شرکت در سال 94 معادل 3.5 میلیون دلار بوده که نسبت به سال 93 (1 میلیون دلار) رشد قابل توجهی داشته است به نظر می رسد دلیل این تغییر اجرایی شدن برجام و درخواست بیشتر مشتریان خارجی بوده است. شرکت در خصوص فروش صادراتی سال 95 ، مبلغی را پیش بینی ننموده است. با توجه به اینکه فروش محصولات صادراتی از حاشیه سود بالاتری بر خوردار است ، بدیهی است با انجام هر گونه سفارش ، سودآوری شرکت تاثیر قابل توجهی می پذیرد.

پیش بینی سودآوری سال ۹۵

  • مقدار فروش شرکت مطابق با بودجه شرکت لحاظ گریده است و حاشیه سود محصولات به دلیل رکود نسبی در سال جاری،با 4% کاهش نسبت به سال گذشته برآورد گردیده است. لازم به توضیح است که شرکت در زمینه کنترل هزینه های سربار و دستمزد در سال 95 موفق بوده است.در ادامه به تاثیر افزایش مقدار فروش پرداخته می شود.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

محاسبه سود هر سهم

در تحلیل فوق درآمد سرمایه گذاری شامل ۱۲۵۰۱ میلیون ریال درآمد سرمایه گذاری در سهام ، ۵۱۸۴ میلیون ریال سود حاصل از سپرده و سایر درآمدها می باشد.

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

نتیجه گیری

با توجه به مفروضات کارشناسی که درآن مقدار فروش مطابق بودجه شرکت لحاظ گردیده است ،سود هر سهم برای سال ۹۵ معادل ۶۲۸ ریال پیش بینی میگردد.

لازم به توضیح است که با در نظر گرفتن برداشته شدن سد تحریم ها و حجم بالای کالای موجود در انبار این شرکت و همچنین اثرپذیری صادرات این شرکت از اجرایی شدن برجام، می توان حساسیت این شرکت را نسبت به مقدار فروش انواع ترانس های اندازه گیری جریان و ولتاژ و افزایش حاشیه سود (با فرض فروش صادراتی) بدین شکل بررسی نمود.(درصد حاشیه سود بر اساس حاشیه سود این محصول در سال های گذشته لحاظ شده است)

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

مریم نصر


برچسب‌ها:
1395/07/28
0
/
12
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333