رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه

غول متانول از خواب بر می خیزد؟
نوع تحلیل : تکنیکال   |   نظر کارشناس : صعودی

234

: شرکت متانکس یک تولید کننده چند ملیتی متانول است که در کانادا به ثبت رسیده و در کشورهای کانادا، آمریکا، شیلی، مصر، نیوزیلند و ترینیداد و توباگو اقدام به تولید محصول می‌کند. مجموع ظرفیت تولید این شرکت در حالی که حدود 8 میلیون تن در سال بوده،‌ هم اکنون به 11میلیون تن در سال رسیده است و باید توجه نمود که در مواقعی به دلیل رقابت یا کمبود خوراک در برخی واحدها، این ظرفیت محقق نمی‌شود.
علت تحلیل: افزایش قیمت سهام شرکت در دو هفته اخیر
نتیجه‌گیری: احتمال رشد قیمت سهام شرکتهای با محصول مشابه در ایران

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

شرکت متانکس یک تولید کننده چند ملیتی متانول است که در کانادا به ثبت رسیده و در کشورهای کانادا، آمریکا، شیلی، مصر، نیوزیلند و ترینیداد و توباگو اقدام به تولید محصول می کند. مجموع ظرفیت تولید این شرکت در حالی که حدود ۸ میلیون تن در سال بوده، هم اکنون به ۱۱میلیون تن در سال رسیده است و باید توجه نمود که در مواقعی به دلیل رقابت یا کمبود خوراک در برخی واحدها، این ظرفیت محقق نمی شود.

کارخانه های مختلف این شرکت عمدتاً از گاز جهت تولید متانول استفاده می برند و خوراک مصرفی خود را در قالب قراردادهای بلند مدت خریداری می کنند. برخی از کارخانه ها به طور مثال در منطقه شیلی و ترینیداد به دلیل خوراک ارزان تر، هزینه تولید پایین تری دارند اما تولید در قاره آمریکا عمدتاً با هزینه بالاتری انجام می شود. به شکلی که افزایش بهای گاز در یک دهه اخیر گاهاً منجر به توقف تولید در برخی کارخانه های این شرکت شده است.

این شرکت در سال ۲۰۰۲ میلادی محصول خود را در آسیا به قیمت ۲۰۰ دلار به فروش رساند که یکی از پایین ترین نرخ های متانول محسوب می شود و این در حالی است که در سال ۲۰۰۷ قیمت متانول این شرکت به بالای ۷۰۰ دلار رسید. از سال ۲۰۱۳ تاکنون، نقطه اوج قیمت ها در ژانویه ۲۰۱۴ بوده است که قیمت هر تن محصول تحویل آسیا به ۵۹۰ دلار رسید و پایین ترین قیمت این سال ها در ماه مارس ۲۰۱۶ بود که به هر تن ۲۵۵ دلار کاهش یافت!

بر طبق بررسی ها، قیمت گاز برای هر مترمکعب در طول سال ۲۰۰۲ از رقم ۸.۲ سنت به ۱۷سنت افزایش یافته است و همچنین در سال ۲۰۰۷ قیمت هر مترمکعب گاز بالای ۲۵سنت بوده است. اما در ژانویه ۲۰۱۴ قیمت گاز مجدداً به ۱۷سنت برگشته است و هم اکنون که قیمت گاز از ابتدای سال میلادی جاری از رقم ۷ سنت در هر مترمکعب به ۱۰ سنت رشد نموده؛ متانکس نیز قیمت ها را از ۲۵۵ دلار طی دو مرحله به ۲۷۵ دلار افزایش داده است اما به نظر نمی رسد که این پایان ماجرا باشد.

در صورت ثبات قیمت نفت در محدوده فعلی، قراردادهای گاز بلند مدت در مناطق هنری هاب روند افزایشی خود را ادامه می دهند و به طور قطع متانکس به صورت آهسته و پیوسته بر قیمت متانول خود می افزاید. این شرکت به عنوان بزرگترین تولید کننده متانول و به دلیل اینکه در مناطق مختلفی از جهان محصول خود را عرضه می کند، تأثیر با اهمیتی بر قیمت متانول می گذارد و به این ترتیب انتظار داریم قیمت متانول Cfr چین نیز رشد و تا محدوده ۲۴۵ دلار افزایش یابد که هم اکنون در محدوده ۲۲۵ دلار معامله می شود. داده های مورد مطالعه از سال ۲۰۰۲ میلادی تاکنون و انطباق قیمت متانول و گاز در منطقه هنری هاب(به عنوان نمونه مورد مطالعه) نشان می دهد که کف قیمتی متانول تحویل آسیا توسط متانکس ۲۵۵ دلار و Cfr چین در حدود ۲۲۰ دلار است و به دلیل تثبیت و یا افزایش قیمت نفت، قیمت گاز روندی صعودی اما ملایم خواهد داشت که این موضوع در نهایت قیمت متانول را به بالای ۳۰۰ دلار برای متانکس و cfr چین را به ۲۷۰ دلار می رساند. در همین راستا قیمت گاز طبیعی در هر مترمکعب هنری هاب نیز بین ۱۰ تا ۱۲ سنت حفظ خواهد شد، بنابراین تصور این است که قیمت گاز به اندازه کافی رشد کرده در حالی که قیمت محصول یعنی متانول حداقل ۱۰ درصد دیگر رشد خواهد کرد.

اما در بررسی نمودار قیمت سهام متانکس، مشاهده می نماییم که در دوهفته اخیر قیمت ۱۴ درصد رشده کرده و از سطح ۳۶ دلار به ۴۱ دلار رسیده است. آرایش نمودار تغییرات قیمت این سهم نشان می دهد که قیمت اهداف بالاتری را در سر دارد. چرا که همانطور که در تصویر اول مشاهده می کنید، قیمت در آستانه شکست روند نزولی خود قرار گرفته است که اگر این مهم رخ دهد، انتظار می رود قیمت حداقل تا محدوده ۵۵ دلار صعود کند. در تایم فریم روزانه نیز قیمت گارد صعودی به خود گرفته و بعد از مدتها ابر کومو در ایچیموکو از حالت نزولی به حالت صعودی سوییچ کرده و قیمت در بالای کموی روزانه قرار گرفته است. این در حالی است که قیمت همزمان بالای تن کن سن و کی جن سن قرار گرفته و تن کن سن توانسته کی جن سن را به سمت بالا قطع کند که نشان از قدرت رالی صعودی دارد. با این وضعیت، رسیدن قیمت به محدوده ۵۰ دلار دور از ذهن نیست.

اما تغییر رفتار قیمت سهام این غول متانولی از این رو اهمیت دارد که می تواند نشانه و محرکی برای رشد قیمت سهام شرکت های مشابه خود باشد. بهتر است تحرکات قیمت سهام این گروه و صنعت را زیر نظر داشت.

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

ولید هلالات - مجید حصاری


برچسب‌ها:

: شرکت متانکس یک تولید کننده چند ملیتی متانول است که در کانادا به ثبت رسیده و در کشورهای کانادا، آمریکا، شیلی، مصر، نیوزیلند و ترینیداد و توباگو اقدام به تولید محصول می‌کند. مجموع ظرفیت تولید این شرکت در حالی که حدود 8 میلیون تن در سال بوده،‌ هم اکنون به 11میلیون تن در سال رسیده است و باید توجه نمود که در مواقعی به دلیل رقابت یا کمبود خوراک در برخی واحدها، این ظرفیت محقق نمی‌شود.
علت تحلیل: افزایش قیمت سهام شرکت در دو هفته اخیر
نتیجه‌گیری: احتمال رشد قیمت سهام شرکتهای با محصول مشابه در ایران

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

شرکت متانکس یک تولید کننده چند ملیتی متانول است که در کانادا به ثبت رسیده و در کشورهای کانادا، آمریکا، شیلی، مصر، نیوزیلند و ترینیداد و توباگو اقدام به تولید محصول می کند. مجموع ظرفیت تولید این شرکت در حالی که حدود ۸ میلیون تن در سال بوده، هم اکنون به ۱۱میلیون تن در سال رسیده است و باید توجه نمود که در مواقعی به دلیل رقابت یا کمبود خوراک در برخی واحدها، این ظرفیت محقق نمی شود.

کارخانه های مختلف این شرکت عمدتاً از گاز جهت تولید متانول استفاده می برند و خوراک مصرفی خود را در قالب قراردادهای بلند مدت خریداری می کنند. برخی از کارخانه ها به طور مثال در منطقه شیلی و ترینیداد به دلیل خوراک ارزان تر، هزینه تولید پایین تری دارند اما تولید در قاره آمریکا عمدتاً با هزینه بالاتری انجام می شود. به شکلی که افزایش بهای گاز در یک دهه اخیر گاهاً منجر به توقف تولید در برخی کارخانه های این شرکت شده است.

این شرکت در سال ۲۰۰۲ میلادی محصول خود را در آسیا به قیمت ۲۰۰ دلار به فروش رساند که یکی از پایین ترین نرخ های متانول محسوب می شود و این در حالی است که در سال ۲۰۰۷ قیمت متانول این شرکت به بالای ۷۰۰ دلار رسید. از سال ۲۰۱۳ تاکنون، نقطه اوج قیمت ها در ژانویه ۲۰۱۴ بوده است که قیمت هر تن محصول تحویل آسیا به ۵۹۰ دلار رسید و پایین ترین قیمت این سال ها در ماه مارس ۲۰۱۶ بود که به هر تن ۲۵۵ دلار کاهش یافت!

بر طبق بررسی ها، قیمت گاز برای هر مترمکعب در طول سال ۲۰۰۲ از رقم ۸.۲ سنت به ۱۷سنت افزایش یافته است و همچنین در سال ۲۰۰۷ قیمت هر مترمکعب گاز بالای ۲۵سنت بوده است. اما در ژانویه ۲۰۱۴ قیمت گاز مجدداً به ۱۷سنت برگشته است و هم اکنون که قیمت گاز از ابتدای سال میلادی جاری از رقم ۷ سنت در هر مترمکعب به ۱۰ سنت رشد نموده؛ متانکس نیز قیمت ها را از ۲۵۵ دلار طی دو مرحله به ۲۷۵ دلار افزایش داده است اما به نظر نمی رسد که این پایان ماجرا باشد.

در صورت ثبات قیمت نفت در محدوده فعلی، قراردادهای گاز بلند مدت در مناطق هنری هاب روند افزایشی خود را ادامه می دهند و به طور قطع متانکس به صورت آهسته و پیوسته بر قیمت متانول خود می افزاید. این شرکت به عنوان بزرگترین تولید کننده متانول و به دلیل اینکه در مناطق مختلفی از جهان محصول خود را عرضه می کند، تأثیر با اهمیتی بر قیمت متانول می گذارد و به این ترتیب انتظار داریم قیمت متانول Cfr چین نیز رشد و تا محدوده ۲۴۵ دلار افزایش یابد که هم اکنون در محدوده ۲۲۵ دلار معامله می شود. داده های مورد مطالعه از سال ۲۰۰۲ میلادی تاکنون و انطباق قیمت متانول و گاز در منطقه هنری هاب(به عنوان نمونه مورد مطالعه) نشان می دهد که کف قیمتی متانول تحویل آسیا توسط متانکس ۲۵۵ دلار و Cfr چین در حدود ۲۲۰ دلار است و به دلیل تثبیت و یا افزایش قیمت نفت، قیمت گاز روندی صعودی اما ملایم خواهد داشت که این موضوع در نهایت قیمت متانول را به بالای ۳۰۰ دلار برای متانکس و cfr چین را به ۲۷۰ دلار می رساند. در همین راستا قیمت گاز طبیعی در هر مترمکعب هنری هاب نیز بین ۱۰ تا ۱۲ سنت حفظ خواهد شد، بنابراین تصور این است که قیمت گاز به اندازه کافی رشد کرده در حالی که قیمت محصول یعنی متانول حداقل ۱۰ درصد دیگر رشد خواهد کرد.

اما در بررسی نمودار قیمت سهام متانکس، مشاهده می نماییم که در دوهفته اخیر قیمت ۱۴ درصد رشده کرده و از سطح ۳۶ دلار به ۴۱ دلار رسیده است. آرایش نمودار تغییرات قیمت این سهم نشان می دهد که قیمت اهداف بالاتری را در سر دارد. چرا که همانطور که در تصویر اول مشاهده می کنید، قیمت در آستانه شکست روند نزولی خود قرار گرفته است که اگر این مهم رخ دهد، انتظار می رود قیمت حداقل تا محدوده ۵۵ دلار صعود کند. در تایم فریم روزانه نیز قیمت گارد صعودی به خود گرفته و بعد از مدتها ابر کومو در ایچیموکو از حالت نزولی به حالت صعودی سوییچ کرده و قیمت در بالای کموی روزانه قرار گرفته است. این در حالی است که قیمت همزمان بالای تن کن سن و کی جن سن قرار گرفته و تن کن سن توانسته کی جن سن را به سمت بالا قطع کند که نشان از قدرت رالی صعودی دارد. با این وضعیت، رسیدن قیمت به محدوده ۵۰ دلار دور از ذهن نیست.

اما تغییر رفتار قیمت سهام این غول متانولی از این رو اهمیت دارد که می تواند نشانه و محرکی برای رشد قیمت سهام شرکت های مشابه خود باشد. بهتر است تحرکات قیمت سهام این گروه و صنعت را زیر نظر داشت.

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

غول متانول از خواب بر می خیزد؟

ولید هلالات - مجید حصاری


برچسب‌ها:
1395/06/20
0
/
16
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333