رسانه اجتماعی - تحلیلی بازار سرمایه
کطبس (مجاز)
ذغال سنگ نگین ط بس
بورس
نظر شما راجع به این نماد چیست؟
نظرات معتبر: 0
ضریب توجه:
رصدکنندگان:
24

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق
نوع تحلیل : تکنیکال   |   نظر کارشناس : صعودی

135

: یکی از خبرهای روز گذشته، آزاد شدن نرخ زغال سنگ در ایران بود. در بررسی اثرات این خبر باید بیان کنیم که شرکت های بورسی، تولید کننده زغالسنگ خام، کنسانتره و زغال کک شو هستند و بر همین اساس، اثرات این تعیین نرخ برایشان متفاوت است.
علت تحلیل: افزایش نرخ زغالسنگ و آزادسازی نرخ در ایران
نتیجه‌گیری: نتیجه اینکه برای کشرق و کطبس افزایش نرخ فروش خواهیم داشت اما برای کپرور، هم افزایش نرخ خرید مواد اولیه و هم افزایش نرخ فروش محصولات را انتظار داریم، لذا حاشیه سود کشرق و کطبس بر این اساس می‌تواند رشد بیشتری داشته باشد.

یکی از خبرهای روز گذشته، آزاد شدن نرخ زغال سنگ در ایران بود. در بررسی اثرات این خبر باید بیان کنیم که شرکت های بورسی، تولید کننده زغالسنگ خام، کنسانتره و زغال کک شو هستند و بر همین اساس، اثرات این تعیین نرخ برایشان متفاوت است.

در حال حاضر نرخ جهانی زغالسنگ خام استرالیا ۶۷.۵ دلار می باشد. لذا چنانچه تعرفه ۱۵درصد و هزینه حمل را به آن بیفزاییم، قیمت ها بسیار بالاتر از این محدوده خواهند بود. همچنین باید توجه نمود که زغالسنگ کک شو استرالیا در محدوده قیمتی ۱۳۰ تا ۱۴۵ دلار است.

آنچه باید توجه داشت این است که کیفیت زغالسنگ بسیار متفاوت است و بر اساس ارزش حرارتی ای که ایجاد می کند، قیمت گذاری می شود. همچنین میزان سولفور و خاکستر(ash) ، تا حد بسیار زیادی قیمت محصولات به ظاهر مشابه را تغییر می دهد و همین موضوع می تواند باعث اشتباه در محاسبه تحلیلگران شود. ضمن اینکه هزینه حمل یک تن زغالسنگ کک شو از استرالیا به ایران مبنا است و این گونه نیست که دقیقاً همان عدد به زغالسنگ خام که قیمت ارزانتری دارد افزوده شود.

طبق آخرین اطلاعات حاصل شده، کطبس قیمت های فروش خود را از ۹۷ هزار تومان در هر تن به ۱۲۷ هزار تومان در هر تن افزایش خواهد داد و فاکتورهای شرکت با میانگینی از این نرخ صادر خواهد شد. قاعدتاً کشرق نیز شرایط مشابهی دارد اما در خصوص کپرور ذکر این نکته با اهمیت است که بگوییم، کپرور خود خریدار زغالسنگ است و از آن در تولید زغال کک شو استفاده می برد.

نتیجه اینکه برای کشرق و کطبس افزایش نرخ فروش خواهیم داشت اما برای کپرور، هم افزایش نرخ خرید مواد اولیه و هم افزایش نرخ فروش محصولات را انتظار داریم، لذا حاشیه سود کشرق و کطبس بر این اساس می تواند رشد بیشتری داشته باشد.

با توجه به ابهامات موجود نمی توان اظهار نظر دقیقی داشت و مادامی که اطلاعات لازم برای پاسخ به سوالات زیر در دسترس نباشد، نمی توان انتظار تحلیل دقیقی از وضعیت اثر گذاری این خبر داشت:

۱. هر شرکتی مشخصات دقیق محصول خود را اعلام و منابع اعلام قیمت سنگ آهن جهانی استرالیا را نیز اعلام کند. (مثلاً اینکه زغالسنگ خام با چه کیفیتی و تعیین نرخ بر اساس چه نشریه ای صورت می پذیرد)

۲. شرکت ها اعلام نمایند که هزینه حمل چه میزان است و هزینه حمل بر اساس یک تن زغالسنگ خام است یا زغالسنگ کک شو؟

۳. جزئیات تعرفه واردات زغالسنگ شفاف شود.

۴. تأثیر احتمالی این رویداد بر هزینه های شرکت شفاف شود.

اما در ادامه به سراغ بررسی نمودارهای قیمت سه شرکت حاضر این صنعت در بورس رفته ایم: کطبس، کشرق و کپرور و نگاهی ساده و تکنیکی به نمودار این سه نماد داریم:

کشرق

در نمودار کشرق شاهد رسیدن قیمت به سقف کانال نزولی هستیم. این محدوده مقاومت مهمی را پیش روی حرکت قیمت ایجاد نموده است و مادامی که شکسته نشود، نمی توان انتظار رشد بیشتر قیمت را داشت. لذا باید این طور بیان نمود که رشد بیشتر قیمت زمانی رقم خواهد خورد که در چارچوب زمانی روزانه، شاهد شکسته شدن مقاومت ۵۸۷ تومان باشیم. در صورت وقوع این امر، رشد به میزان ارتفاع کانال تا تراز قیمتی ۷۵۰ تومان، دور از انتظار نخواهد بود.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

کطبس

در نمودار کطبس اما شاهد رشد قیمت در ماه های اخیر و خروج از کانال صعودی نشان داده شده هستیم. محدوده فعلی که منطبق بر تراز ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی، سقف کانال صعودی شکسته شده (پولبک) و سقف مینوری قبلی است، از اهمیت بالایی برخوردار بوده و می تواند تبدیل به کف قیمت شود. خرید در محدوده فعلی با رعایت حد ضرر ۱۸۵ تومان برای ریسک پذیران و خرید بعد از شکسته شدن تراز ۲۳۰ تومان (با هدف سقف قبلی) برای ریسک گریزان توصیه می شود.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

کپرور

در کپرور اما دو محدوده حمایتی مهم پیش روی قیمت وجود دارد: ۴۴۰ و ۴۸۰. در محدوده فعلی (نزدیک به ۴۸۰) شاهد اصلاح ۳۸.۲ درصدی از سقف قیمت، به اشباع رسیدن اسیلاتورها، برخورد به سقف مینوری قبلی (تبدیل سطح) و حمایتی کیجن سن متناظر سقف (در ایچیموکو) هستیم که این حمایت را با اهمیت نموده است. اما در سوی دیگر در تراز ۴۴۰ تومان نیز دلایل معتبری برای ایفای نقش حمایتی داریم. با توجه به آرایش قیمت این طور بیان نماییم که باید در انتظار واکنش قیمت به یکی از این سطوح بوده و پس از کف سازی و قرار گیری در مسیر رشد، در مورد اهداف احتمالی اظهار نظر نماییم.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

ولید هلالات – مصطفی پازوکی



: یکی از خبرهای روز گذشته، آزاد شدن نرخ زغال سنگ در ایران بود. در بررسی اثرات این خبر باید بیان کنیم که شرکت های بورسی، تولید کننده زغالسنگ خام، کنسانتره و زغال کک شو هستند و بر همین اساس، اثرات این تعیین نرخ برایشان متفاوت است.
علت تحلیل: افزایش نرخ زغالسنگ و آزادسازی نرخ در ایران
نتیجه‌گیری: نتیجه اینکه برای کشرق و کطبس افزایش نرخ فروش خواهیم داشت اما برای کپرور، هم افزایش نرخ خرید مواد اولیه و هم افزایش نرخ فروش محصولات را انتظار داریم، لذا حاشیه سود کشرق و کطبس بر این اساس می‌تواند رشد بیشتری داشته باشد.

یکی از خبرهای روز گذشته، آزاد شدن نرخ زغال سنگ در ایران بود. در بررسی اثرات این خبر باید بیان کنیم که شرکت های بورسی، تولید کننده زغالسنگ خام، کنسانتره و زغال کک شو هستند و بر همین اساس، اثرات این تعیین نرخ برایشان متفاوت است.

در حال حاضر نرخ جهانی زغالسنگ خام استرالیا ۶۷.۵ دلار می باشد. لذا چنانچه تعرفه ۱۵درصد و هزینه حمل را به آن بیفزاییم، قیمت ها بسیار بالاتر از این محدوده خواهند بود. همچنین باید توجه نمود که زغالسنگ کک شو استرالیا در محدوده قیمتی ۱۳۰ تا ۱۴۵ دلار است.

آنچه باید توجه داشت این است که کیفیت زغالسنگ بسیار متفاوت است و بر اساس ارزش حرارتی ای که ایجاد می کند، قیمت گذاری می شود. همچنین میزان سولفور و خاکستر(ash) ، تا حد بسیار زیادی قیمت محصولات به ظاهر مشابه را تغییر می دهد و همین موضوع می تواند باعث اشتباه در محاسبه تحلیلگران شود. ضمن اینکه هزینه حمل یک تن زغالسنگ کک شو از استرالیا به ایران مبنا است و این گونه نیست که دقیقاً همان عدد به زغالسنگ خام که قیمت ارزانتری دارد افزوده شود.

طبق آخرین اطلاعات حاصل شده، کطبس قیمت های فروش خود را از ۹۷ هزار تومان در هر تن به ۱۲۷ هزار تومان در هر تن افزایش خواهد داد و فاکتورهای شرکت با میانگینی از این نرخ صادر خواهد شد. قاعدتاً کشرق نیز شرایط مشابهی دارد اما در خصوص کپرور ذکر این نکته با اهمیت است که بگوییم، کپرور خود خریدار زغالسنگ است و از آن در تولید زغال کک شو استفاده می برد.

نتیجه اینکه برای کشرق و کطبس افزایش نرخ فروش خواهیم داشت اما برای کپرور، هم افزایش نرخ خرید مواد اولیه و هم افزایش نرخ فروش محصولات را انتظار داریم، لذا حاشیه سود کشرق و کطبس بر این اساس می تواند رشد بیشتری داشته باشد.

با توجه به ابهامات موجود نمی توان اظهار نظر دقیقی داشت و مادامی که اطلاعات لازم برای پاسخ به سوالات زیر در دسترس نباشد، نمی توان انتظار تحلیل دقیقی از وضعیت اثر گذاری این خبر داشت:

۱. هر شرکتی مشخصات دقیق محصول خود را اعلام و منابع اعلام قیمت سنگ آهن جهانی استرالیا را نیز اعلام کند. (مثلاً اینکه زغالسنگ خام با چه کیفیتی و تعیین نرخ بر اساس چه نشریه ای صورت می پذیرد)

۲. شرکت ها اعلام نمایند که هزینه حمل چه میزان است و هزینه حمل بر اساس یک تن زغالسنگ خام است یا زغالسنگ کک شو؟

۳. جزئیات تعرفه واردات زغالسنگ شفاف شود.

۴. تأثیر احتمالی این رویداد بر هزینه های شرکت شفاف شود.

اما در ادامه به سراغ بررسی نمودارهای قیمت سه شرکت حاضر این صنعت در بورس رفته ایم: کطبس، کشرق و کپرور و نگاهی ساده و تکنیکی به نمودار این سه نماد داریم:

کشرق

در نمودار کشرق شاهد رسیدن قیمت به سقف کانال نزولی هستیم. این محدوده مقاومت مهمی را پیش روی حرکت قیمت ایجاد نموده است و مادامی که شکسته نشود، نمی توان انتظار رشد بیشتر قیمت را داشت. لذا باید این طور بیان نمود که رشد بیشتر قیمت زمانی رقم خواهد خورد که در چارچوب زمانی روزانه، شاهد شکسته شدن مقاومت ۵۸۷ تومان باشیم. در صورت وقوع این امر، رشد به میزان ارتفاع کانال تا تراز قیمتی ۷۵۰ تومان، دور از انتظار نخواهد بود.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

کطبس

در نمودار کطبس اما شاهد رشد قیمت در ماه های اخیر و خروج از کانال صعودی نشان داده شده هستیم. محدوده فعلی که منطبق بر تراز ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی، سقف کانال صعودی شکسته شده (پولبک) و سقف مینوری قبلی است، از اهمیت بالایی برخوردار بوده و می تواند تبدیل به کف قیمت شود. خرید در محدوده فعلی با رعایت حد ضرر ۱۸۵ تومان برای ریسک پذیران و خرید بعد از شکسته شدن تراز ۲۳۰ تومان (با هدف سقف قبلی) برای ریسک گریزان توصیه می شود.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

کپرور

در کپرور اما دو محدوده حمایتی مهم پیش روی قیمت وجود دارد: ۴۴۰ و ۴۸۰. در محدوده فعلی (نزدیک به ۴۸۰) شاهد اصلاح ۳۸.۲ درصدی از سقف قیمت، به اشباع رسیدن اسیلاتورها، برخورد به سقف مینوری قبلی (تبدیل سطح) و حمایتی کیجن سن متناظر سقف (در ایچیموکو) هستیم که این حمایت را با اهمیت نموده است. اما در سوی دیگر در تراز ۴۴۰ تومان نیز دلایل معتبری برای ایفای نقش حمایتی داریم. با توجه به آرایش قیمت این طور بیان نماییم که باید در انتظار واکنش قیمت به یکی از این سطوح بوده و پس از کف سازی و قرار گیری در مسیر رشد، در مورد اهداف احتمالی اظهار نظر نماییم.

رشد قیمت زغالسنگ در قاب کطبس، کپرور و کشرق

ولید هلالات – مصطفی پازوکی


1395/06/15
0
/
10
یک دقیقه وقت دارید؟
شما تنها یک قدم با به اشتراک گذاشتن اولین ایده خود فاصله دارید. برای انتشار مطالب خود در ارشن، لطفا ثبت‌نام خود را تکمیل کرده و شماره‌ی همراه خود را فعال نمایید.
تکمیل پروفایل
نمایش {{content.commentsTotal - content.comments.length}} نظر قبلی
علت امتیاز منفی

×
بله
خیر
تغییرات شاخص
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
وضعیت بازار : {{closedTitle(tepix.isClosed)}}
شاخص کل
{{tepix.change}}
{{tepix.index}}
فرابورس
{{absValueChange(tepix.faraBourseChange)}}
{{tepix.faraBourseIndex}}
شاخص 50 شرکت
{{absValueChange(tepix.companyFiftyChange)}}
{{tepix.companyFiftyIndex}}
شاخص آزاد شناور
{{absValueChange(tepix.freeFloatChange)}}
{{tepix.freeFloatIndex}}
شاخص مالی
{{absValueChange(tepix.financialChange)}}
{{tepix.financialIndex}}
شاخص صنعت
{{absValueChange(tepix.indastryChange)}}
{{tepix.indastryIndex}}
2222
33333